近期市(shì)场风向(xiàng)变动(dòng)，北向资金调(diào)仓换股(gǔ)，外资基金也纷纷行动。记(jì)者梳理发(fā)现，欧(ōu)洲巨头施罗(luó)德(dé)旗下三只旗舰基金同时大(dà)手笔(bǐ)加(jiā)仓“宁王”。3月(yuè)底(dǐ)以(yǐ)来，宁王(wáng)股(gǔ)价(jià)震荡上行，虽较高点(diǎn)仍有距离，但部(bù)分(fēn)资金开始行动(dòng)。透(tòu)露什么信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头(tóu)旗下(xià)三大基(jī)金同时行动

　　施罗德(dé)旗下“施罗德国(guó)际精(jīng)选基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿(yì)美元。

　　截(jié)至2023年4月(yuè)底，基金前十大重仓(cāng)股(gǔ)为中国平安、招商银行、紫金(jīn)矿业、宁德时代、贵州(zhōu)茅台、万华(huá)化学、鼎龙股份、芒(máng)果超媒、海(hǎi)尔生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美(měi)元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月底，台积电、腾讯控股(gǔ)、阿里巴(bā)巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿业、港交(jiāo)所、银河娱乐、宁德时代(dài)、隆(lóng)基(jī)绿能。4月，基金(jīn)减持腾讯控(kòng)股3.42％，减持紫(zǐ)金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁(níng)德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下(xià)另一只(zhǐ)旗舰基金也加(jiā)仓宁德时代80％。“施罗(luó)德国际精选基金(jīn)中(zhōng)国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿美元。

　　截至4月底(dǐ)，基金前十大(dà)重仓股为腾讯控股、阿(ā)里巴(bā)巴、美团、宁德时代(dài)、隆基绿能、蒙牛乳业(yè)、银(yín)河(hé)娱(yú)乐、紫金(jīn)矿业(yè)、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减持(chí)腾(téng)讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德时(shí)代80％。

　　看好(hǎo)中国新能源(yuán)车(chē)产业链

　　同一家机(jī)构旗下三大旗舰(jiàn)基金(jīn)同时加仓80％，究(jiū)竟怎么回事？

　　资料显示，这三只基(jī)金中，施(shī)罗德(dé)国际精(jīng)选基金中国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德国际精选(xuǎn)基金大中华(huá)和施罗德国(guó)际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材(cái)料中并未解释为何基金在4月大手(shǒu)笔(bǐ)加仓宁德时(shí)代。不(bù)过，记者(zhě)梳理发(fā)现，施罗德对中(zhōng)国新能源车产业链的看重是一以贯(guàn)之的。

　　例(lì)如，基(jī)金经(jīng)理Jack Lee在一份研究日志中解(jiě)释道：长(zhǎng)期来(lái)看，关注三大主题。一是电动车供应链；二(èr)是技术自主可控；三(sān)是(shì)医(yī)疗健康基础设施。

　　为何看(kàn)好电动(dòng)车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气候变化(huà)的影响(xiǎng)日(rì)益显现，全球各国的脱碳行动(dòng)变得越来(lái)越(yuè)重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在这方面为投资者提(tí)供了重(zhòng)要的(de)机会。中国在电动汽车价值链的供应方面是全球的领导(dǎo)者，同时中国对成品车辆的需求方面(miàn)也占(zhàn)据重(zhòng)要地位。可能很多人(rén)不知(zhī)道的是，全球2022年销售的所(suǒ)有电(diàn)动汽车(chē)中，57％是在中国销售(shòu)的。

　　整车制造之外，中国也是全球电(diàn)动车(chē)基础设施(shī)最完善的国(guó)家(jiā)之(zhī)一(yī)。以(yǐ)充电桩为例，中国平均一个公共充(chōng)电(diàn)桩对应7辆车，欧洲(zhōu)是16、美国(guó)是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德(dé)官网。

　　在电动汽车供应链中，有许(xǔ)多公司正(zhèng)在在各(gè)自(zì)的领域中建立主导地位，以某智能(néng)组件为例，它是电动汽(qì)车中(zhōng)用(yòng)于电池(chí)和电机温控的关键组件的生产商。该公司(sī)在(zài)空调阀(fá)行业全球(qiú)市场占有(yǒu)约60％的份额，并在电动汽车阀(fá)门行业拥有(yǒu)超过(guò)90％的市场(chǎng)份额。客户包括特斯(sī)拉等全(quán)球电动汽(qì)车专家以及福特、宝马等原始设备制造商(shāng)（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在(zài)全球范围内继续占据市(shì)场份额——在法(fǎ)规的支持下，该公(gōng)司的增(zēng)长(zhǎng)潜力是可预见的。

　　事实上，施罗德也(yě)并非孤(gū)例。

　　另(lìng)一欧洲巨(jù)头安联投资旗舰基金安(ān)联(lián)神州(zhōu)A股(gǔ)基金也(yě)在3月大手(shǒu)笔加仓宁德时代。

　　这只基(jī)金最新规模47亿(yì)美元，截(jié)至3月(yuè)底，基金前十大重仓股为贵(guì)州茅台(tái)、中信(xìn)证券、宁德时代、中国中(zhōng)免、东方财富、美的集团、迈瑞医疗、安井(jǐng)食(shí)品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对(duì九龙司是哪里？)前十大重仓股逐(zhú)一(yī)加仓(cāng)，其中加仓幅度最(zuì)大的就是宁德时(shí)代，加仓幅度(dù)高达(dá)22.17％。此(cǐ)外，基金对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中(zhōng)其余公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国(guó)汽车(chē)工业协会(huì)）近日发布(bù)的数据显示，2023年4月，我(wǒ)国动力电(diàn)池(chí)产(chǎn)量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新(xīn)增6.7万台(tái)公共充电桩(zhuāng)，同比增(zēng)长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力(lì)电(diàn)池行(xíng)业集中(zhōng)度方面，今年4月，尽管我(wǒ)国新能源汽车市(shì)场共(gòng)计36家动力电(diàn)池企(qǐ)业实现装车配套，较去(qù)年同期增(zēng)加2家。但是排名前3家、前5家、前10家(jiā)动力电池企业(yè)动力(lì)电池装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量(liàng)比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度依旧较高(gāo)。

　　企(qǐ)业排名(míng)来看，根据中国汽车动(dòng)力电池产业创新联盟数据显示，今年4月(yuè)，宁德时代以40.83％的(de)占比持续(xù)领跑，比亚迪、中创(chuàng)新(xīn)航、亿纬锂(lǐ)能、国(guó)轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新(xīn)能源、蜂(fēng)巢(cháo)能源、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作为(wèi)动(dòng)力(lì)电池(chí)行业的(de)龙头企业，宁(níng)德时代于2023年一季度实现营(yíng)业收(shōu)入890.38亿元，同比增长82.91％；实(shí)现(xiàn)净利润98.22亿元(yuán)，同比增(zēng)长557.97％，单季利润(rùn)增(zēng)速创(chuàng)历史新高。

　　北向资金调仓换(huàn)股(gǔ)，“宁王(wáng)”重受青睐

　　或许是基(jī)于优异的业绩(jì)，来自(zì)Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月14日，最(zuì)近7天北向(xiàng)资金净(jìng)流入宁德时代15.75亿元，位居北向净流入榜首。北向资金(jīn)净流入较多的其它(tā)个股(gǔ)还包(bāo)括宁德时代、工业富(fù)联、贵州茅台、工(gōng)商银行、北方华创、兴业银行、紫金矿(kuàng)业、建设银行、比亚迪(dí)、中国石化。北向资金净流出较(jiào)多的个股包括格力电器、中国建筑、东方财富(fù)、中国中免、阳光(guān九龙司是哪里？g)电源、中兴(xīng)通讯、科大讯(xùn)飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医(yī)药(yào)。

　　看好(hǎo)的“宁王(wáng)”的外(wài)资(zī)还(hái)包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基(jī)在谈及(jí)为(wèi)何持有宁德时代(dài)时，写道：宁德(dé)时代(dài)所处的位置是令人羡慕的。它背后有两大增长机遇一是(shì)电动车二(èr)是储能(néng)；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池(chí)，这方(fāng)面它的市场份(fèn)额是领先的。此外，磷(lín)酸铁锂电池因为安(ān)全(quán)性、生命周期和不含钴等特征而受到欢迎(yíng)；动力电池的(de)企业(yè)发展与政(zhèng)府(fǔ)的脱碳计划(huà)是一致的。CATL的(de)领导者也(yě)非常有远见。

　　柏(bǎi)基同时也解释(shì)了：他们如何(hé)通(tōng)过 “柏基十(shí)问”来考察宁德(dé)时代的。

　　不过，柏基也表示，如同所有的投资者(zhě)，他们的判(pàn)断也可能(néng)是错的。例如，若未来新的电池(chí)技术(shù)出现，宁德时(shí)代的竞争优势不复(fù)。随着电池成本下(xià)降(jiàng)，宁(níng)德时代若不能保(bǎo)持利润(rùn)率。宁德时代和电动车厂(chǎng)商的关系若不能(néng)维系。这些因素都会影(yǐng)响柏基对(duì)于宁(níng)德(dé)时代的判断。

　　但并(bìng)非所有的外资都在(zài)加(jiā)仓宁(níng)德时代。4月(yuè)另一欧洲巨(jù)头安(ān)本投(tóu)资(zī)旗舰中国基金(jīn)“安本标准SICAV I-中国(guó)A股可持续股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月(yuè)微(wēi)微减仓宁德(dé)时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金持有的(de)前十大重仓股(gǔ)为(wèi)贵州(zhōu)茅台、宁德时代、中国中免、迈(mài)瑞医疗(liáo)、爱尔(ěr)眼科(kē)、华(huá)测检测、招商银行(xíng)、美的集团、广联达、宁(níng)波银行(xíng)。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州(zhōu)老窖(jiào)

　　宁德时代(dài)之外，互联(lián)网或者食品饮料也颇受关(guān)注。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元人民币，截(jié)至2023年一(yī)季度末，基金前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅台、金山软(ruǎn)件、中国平安、招商银(yín)行(xíng)、万华化学、恒生金(jīn)融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月(yuè)基(jī)金加仓幅度最大的(de)为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞银（卢森堡）股(gǔ)票(piào)基金(jīn)-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元。截至2023年 3月底，基金前十大重仓(cāng)股为(wèi)腾(téng)讯控(kòng)股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国平安、招(zhāo)商(shāng)银(yín)行、石(shí)药集(jí)团、AIA、平(píng)安(ān)银行、美团。3月，基金加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 九龙司是哪里？