大家好，简(jiǎn)单看(kàn)一个基(jī)金经理，把新能源全部砍仓，梭哈AI了(le)。

　　海(hǎi)富通吕越超“All in”了AI

　　这个周末(mò)，市场都(dōu)在讨论一个八哥鸟寿命是多少年基(jī)金经理，海富通的吕越超老师。

　　从其管(guǎn)理(lǐ)的海富通股票(piào)混合来看，截(jié)至去(qù)年年底，持(chí)仓基(jī)本为新能(néng)源板块股票。

　　结果到(dào)了今年一季(jì)度(dù)末(mò)，已经基本清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了(le)海(hǎi)富通股票(piào)混合外(wài)，其(qí)他(tā)三只产品也基本重仓了AI板(bǎn)块。

　　吕越(yuè)超(chāo)在(zài)一季报(bào)称，在一季度的(de)操作中，本(běn)基金总体把(bǎ)握(wò)住了市场的(de)节奏变化和(hé)结构转(zhuǎn)换(huàn)，降低了新(xīn)能 源(yuán)板(bǎn)块的配置权重，较好地把(bǎ)握了 TMT 板块的投资机会，组(zǔ)合调(diào)整取得了明显的超额收益。

　　另(lìng)外(wài)，他称，中(zhōng)国特色估值体系所代表的(de)传统实体行业正在被市(shì)场一部分“聪明钱”定(dìng)价，后续(xù)可能成为市场最有持续性的(de)一条(tiáo)结构主线(xiàn)。

　　数据显示，海富(fù)通(tōng)股票混合今年以来(lái)涨了14％，其他三只产品今年以来均(jūn)取(qǔ)得正收益。

　　至(zhì)于Ai板块后(hòu)市怎(zěn)么(me)走？

　　中信(xìn)证(zhèng)券认为，AI主题板块在(zài)短(duǎn)期(qī)高度依赖(lài)交易，阶段性失去靠配(pèi)置(zhì)获取(qǔ)超额回报(bào)的特征。TMT板(bǎn)块成交占全市场比(bǐ)重超40％的(de)天数已累计达(dá)到22天(tiān)，上(shàng)一次出(chū)现持(chí)续成交(jiāo)占比超(chāo)过40％的板块是2021年7月底的电力设备及新能源，持续约28个交易日，在此期间新能(néng)源(yuán)ETF累计收益率仅(jǐn)有(yǒu)2.5％，期(qī)间最高累计回报率为+8.8％，最低(dī)累计回报率(lǜ)为-4.8％。近(jìn)期TMT板块也呈现出类(lèi)似(shì)特征，尽管(guǎn)热闹(nào)，但不(bù)赚钱。过去两(liǎng)周，科创芯(xīn)片ETF、通(tōng)信ETF、游戏传媒(méi)ETF分别出现过6次(cì)、6次(cì)和5次单日涨幅(fú)超过2％的行情，最大单(dān)日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅(fú)达(dá)到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相(xiāng)关主题ETF在内，平(píng)均跌幅达到-4.5％。两(liǎng)周时间(jiān)TMT板块累计成交了5.41万亿元，但总(zǒng)市值反(fǎn)而减少了6717亿元(yuán)，较(jiào)4月第(dì)一(yī)周降低(dī)约5.4％，是典型的(de)减量博弈。

　　而(ér)招商证(zhèng)券认为，TMT大(dà)年通(tōng)常分为“春季躁动(dòng)”“获利回吐”“盛夏(xià)攻势”“获(huò)利(lì)了结”四(sì)波行情，春(chūn)季躁(zào)动后(hòu)往往会有(yǒu)一波明显的调整，时间在(zài)1-2个(gè)月，幅度(dù)在(zài)20％左右。面(miàn)对这种调整，逢低加仓(cāng)是最佳策略，因为往往后(hòu)续盛(shèng)夏攻势大概率(lǜ)创新(xīn)高。如果(guǒ)今年在业绩披露期(qī)结束后，随着(zhe)AI+/数字经(jīng)济/自主可控等大产业趋势(shì)以政府支持力度进一步加(jiā)大(dà)、资(zī)本开支增加、订单增加和产品销量业绩的改善逐(zhú)渐被市场所确定，则TMT将(jiāng)会(huì)重回上行趋势(shì)，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦(yì)或(huò)基本形成本(běn)轮(lún)调(diào)整(zhěng)标志(zhì)着AI等(děng)高(gāo)位板块或阶段性见顶，指数上半(bàn)年阶段性顶部(bù)亦或基(jī)本形成。本次大(dà)幅调整主要还是因为在AI相关板块市(shì)场情绪处于极(jí)值(zhí)的情况下，叠加上述基(jī)本(běn)面风险因素逐步发酵，市(shì)场内生调整需求出八哥鸟寿命是多少年现集(jí)中释放。就资本市场而言(yán)，或代表(biǎo)本轮AI+难(nán)以(yǐ)复制2013-2015年(nián)互联(lián)网+模式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 八哥鸟寿命是多少年