民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把握人流交(j二鹊救友文言文翻译及注释讲解，二鹊救友文言文翻译及注释拼音iāo)织背后的(de)中(zhōng)国出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广交(jiāo)会开(kāi)展专项调研，用另一个视角观察中国出(chū)口(kǒu)企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会(huì)为(wèi)例，展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，涉及(jí)16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本(běn)覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的(de)规模大小和所属地(dì)域非常广泛(fàn)，包括(kuò)大(dà)量中小外贸企业(yè)，也包(bāo)括行(xíng)业龙头企业。广交会能够提供充足样本(běn)，便于我们观察中国外(wài)贸出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)群像，这是广交会反馈(kuì)中国(guó)出(chū)口信(xìn)息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和(hé)质量，影响二鹊救友文言文翻译及注释讲解，二鹊救友文言文翻译及注释拼音(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能够为(wèi)我(wǒ)们把握更(gèng)长趋势的外贸大环境和出(chū)口大趋(qū)势(shì)提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当下(xià)中国(guó)出口企业群像五二鹊救友文言文翻译及注释讲解，二鹊救友文言文翻译及注释拼音(wǔ)点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客流(liú)量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流(liú)比重达到3:1。往年(nián)国内(nèi)外客户充分(fēn)交(jiāo)流时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外(wài)商以东(dōng)盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含(hán)部(bù)分(fēn)中东(dōng)和俄(é)罗斯(sī)客(kè)户群(qún)体。欧(ōu)美客户数量明(míng)显下降，意(yì)味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客户属于高(gāo)效益(yì)客(kè)户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中(zhōng)国出口新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前(qián)长三角(jiǎo)出口(kǒu)调(diào)研信息(xī)一致，本次广交(jiāo)会调研反馈(kuì)，一带一(yī)路国家订(dìng)单增幅(fú)较大。其中东(dōng)南亚(yà)订(dìng)单饱满，俄(é)罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不同类型出口企业感受存异。部(bù)分企业表示今(jīn)年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年(nián)对俄出口并(bìng)未发生太(tài)大变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出(chū)口压力明显(xiǎn)更(gèng)大(dà)。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈今年海外(wài)需求较过(guò)去两年(nián)明显走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型企业反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面临的出口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型(xíng)企业订(dìng)单略有增(zēng)长。

　　相较(jiào)单纯(chún)的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的(de)出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)订单(dān)情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研(yán)反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达(dá)国家对中国外贸企业保有持(chí)续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如(rú)，东非共同体对外关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税的(de)初衷是为保护本地(dì)制造(zào)业免受(shòu)廉(lián)价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出(chū)口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本(běn)因素影响，当前(qián)中国企业已经(jīng)开始产业(yè)转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是这一轮(lún)产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移浪潮中的(de)主体。

　　目(mù)录

　　正(zhèng)文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优(yōu)势(shì)与忧虑》和(hé)《中国(guó)产业(yè)转移的三点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国(guó)出(chū)口订单和金(jīn)额或将大增，主因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我(wǒ)们前往广州进行专项调研，从(cóng)另一(yī)个角度观察中(zhōng)国(guó)当(dāng)下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会(huì)是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增(zēng)客(kè)源的数量和质量，影响外(wài)贸(mào)企(qǐ)业长期新增(zēng)订单规(guī)模。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客户(hù)并不意(yì)味(wèi)着当期订单暴增。短期之内海关(guān)总署统计的出口订(dìng)单主(zhǔ)要与之前客户(hù)签(qiān)订(dìng)的老订单相(xiāng)关。外贸(mào)展(zhǎn)会反映(yìng)的是更长期的外贸(mào)大环境(jìng)和(hé)出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中(zhōng)国最大外(wài)贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最大(dà)的进出(chū)口商(shāng)品(pǐn)展(zhǎn)会(huì)，已经举(jǔ)办(bàn)133届，为中(zhōng)国历史(shǐ)最长的外(wài)贸展会(huì)，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会的会(huì)展规模最大、商品种类最全、企业(yè)类(lèi)型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，每(měi)期(qī)涉及商品(pǐn)种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照(zhào)明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休(xiū)闲(xián)用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业(yè)数量达到2.5万(wàn)家，参(cān)展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自(zì)境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈，本次广交(jiāo)会客(kè)流(liú)量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会(huì)开放境内采购商名额，客流(liú)结构(gòu)上境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)与(yǔ)境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多(duō)人流来自(zì)于境内采购商，往(wǎng)年内(nèi)外交流比较充(chōng)分时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数量(liàng)明显不足，本次境(jìng)外采购商(shāng)主(zhǔ)要为(wèi)东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购(gòu)商数(shù)量下降(jiàng)，意味着本次广交会(huì)反馈出来的(de)信息是当下高效益客(kè)户(hù)占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可(kě)能(néng)和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商(shāng)已(yǐ)经(jīng)不(bù)直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构(gòu)成出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明(míng)显。除东南亚外(wài)，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)整体的采购规模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之(zhī)间(jiān)感(gǎn)受(shòu)存在明显差异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出(chū)口并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈(kuì)欧(ōu)美(měi)出口(kǒu)动能最为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和(hé)自(zì)主品(pǐn)牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过去2年(nián)有明(míng)显走弱，不同规模(mó)和类型的企业所面临的(de)出口压力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部(bù)分企业存在订单略增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸企业(yè)反馈今年订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次广交(jiāo)会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广(guǎng)泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达国(guó)家之(zhī)间存(cún)在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企(qǐ)业同样面临(lín)其他地(dì)区(qū)贸(mào)易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体(tǐ)正(zhèng)式实行第四(sì)档35％的共同对外关(guān)税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入的(de)商(shāng)品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对(duì)外(wài)关税税率分(fēn)三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资(zī)本货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国企(qǐ)业存在(zài)产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流向东(dōng)南(nán)亚(yà)，目前也开始流向非(fēi)洲等(děng)地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产业转移(yí)对(duì)中国出口份额(é)影(yǐng)响上，企(qǐ)业反馈和(hé)宏观数据表现有所差异。其(qí)中，出口(kǒu)份额数据显示，中国出口劳(láo)动密集型产品的订单近年来呈现持续(xù)下降；但大部分调研企业认为(wèi)转移产(chǎn)能(néng)尚不构成竞争(zhēng)威(wēi)胁(xié)，向东南亚(yà)转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研(yán)样(yàng)本企(qǐ)业(yè)数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退(tuì)超(chāo)预(yù)期。

　　本(běn)文来自民(mín)生(shēng)证券研究院(yuàn)于(yú)2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏观调研系(xì)列之三：广交(jiāo)会下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 二鹊救友文言文翻译及注释讲解，二鹊救友文言文翻译及注释拼音