5月9日(rì)晚(wǎn)间，A股上市公司(sī)金证(zhèng)股份发布的一(yī)则公告，在期(qī)货圈刷(shuā)屏。

　　公告显示(shì)，金证股份正在筹划(huà)发(fā)行(xíng)股(gǔ)份及支(zhī)付现(xiàn)金(jīn)购买上海(hǎi)文华(huá)财经资讯股份有限公司（下称文华财经）90.97％股(gǔ)权事项(xiàng)，同时募集配套资金。公司股票将(jiāng)于(yú)2023年(nián)5月(yuè)10日（星(xīng)期三）开市起(qǐ)开始停牌，预(yù)计停(tíng)牌时间(jiān)不超过(guò)10个交易日。

　　文华财经(jīng)两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期货软件商。公开资料显示，截至2021年(nián)年末(mò)，文华财经与国内139家期货公(gōng)司合作，占(zhàn)国内期(qī)货公司总数的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华财经PC端交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人(rén)，移动(dòng)端随身行软件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年以来，文华财经曾(céng)两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大门(mén)。

　　文华财(cái)经的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当(dāng)年(nián)11月，文(wén)华财经首次报送创业(yè)板IPO申请(qǐng)资料。不过，在经历两年多(duō)的漫长等待后，2018年4月，深交所决(jué)定终止审查，文华财经此(cǐ)次创业板IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年(nián)6月，文(wén)华财经(jīng)再次递交招股书，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年(nián)6月(yuè)，文华财经申请撤回发行(xíng)上市申请文(wén)件，深交所决定终止对其首(shǒu)次(cì)公开(kāi)发(fā)行(xíng)股票并(bìng)在(zài)创业板上市的审(shěn)核。文(wén)华财经第二次(cì)IPO也无果而终。

　　金证股份(fèn)昨晚(wǎn)发布(bù)的(de)公告显示，本(běn)次交易事项(xiàng)尚处于筹划阶段，公司目前正与交易意向方接洽，初步确(què)定的交易对(duì)方包括尚守哲、大连经一(yī)卓远管理咨询合(hé)伙企(qǐ)业（有(yǒu)限合伙）（下称大(dà)连(lián)经(jīng)一(yī)）、苏州(zhōu)中(zhōng)新兴(xīng)富(fù)新兴(xīng)产业投资合伙(huǒ)企(qǐ)业（有限合伙）（下称苏州中新(xīn)）、上海经一投资管理合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称(chēng)上(shàng)海经一）、上海兴富创业投资管(guǎn)理中心(xīn)（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下(xià)称(chēng)兴富创(chuàng)投）、王凯及杨孝胜，前(qián)述交易对方合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金(jīn)证股份表示，根据《上(shàng)市公(gōng)司重大资产重组管理(lǐ)办法（2023修订(dìng)）》和《上(shàng)海(hǎi)证(zhèng)券交(jiāo)易(yì)所股票(piào)上市规则(zé)（2023年(nián)2月修订）》等相关规定，本次交易(yì)前，交易对方与(yǔ)公司不存(cún)在关联关(guān)系。本次交(jiāo)易完成后，交易对方尚守哲持有公司的股份比例预计将超(chāo)过(guò)5％，本次交易预(yù)计将构成关联(lián)交易。本次(cì)交易前，公司(sī)无控(kò2018年中秋节是几月几号，2018年中秋节是哪一天阳历ng)股股东、实际控制人；本(běn)次交易完成(chéng)后，公司第(dì)一(yī)大股东不(bù)会发生变(biàn)化，且不存在实际(jì)支配公(gōng)司股份表决(jué)权(quán)超(chāo)过30％的股东，公司仍将(jiāng)无(wú)控股股东(dōng)、实际(jì)控制人(rén)，预计不(bù)构成公司重大资产重(zhòng)组(zǔ)。

　　文(wén)华财(cái)经(jīng)注册(cè)资本(běn)4000万元，实际控制人为该公司董事长兼总经(jīng)理(lǐ)尚守哲(zhé)。根据文(wén)华(huá)财经此(cǐ)前披(pī)露的招股书，截至2021年年底，尚(shàng)守哲对文华财经(jīng)的直(zhí)接持股比例(lì)为64.353％，此外(wài)，还(hái)通过大连经(jīng)一和上海经一分别(bié)控(kòng)制(zhì)文(wén)华财经9％和4.95％的股份(fèn)，合计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其他交易对方(fāng)中，苏(sū)州中新、兴富创(chuàng)投、王凯及(jí)杨孝胜对文(wén)华财经的持股比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈利能力有(yǒu)望(wàng)提升

　　作为金融科技(jì)全领域(yù)服务商，金(jīn)证股份为证券、基金、银行(xíng)、期货、信托、交易(yì)所、监管机构等行业(yè)客户提供全技术栈(zhàn)、全产品(pǐn)线(xiàn)解决方案，同时(shí)与政(zhèng)府机关、互(hù)联网(wǎng)公司合作开展包括智慧城市在内的数字经济(jì)业务(wù)。

　　2023年(nián)一季报(bào)显(xiǎn)示，报告期内，金证股份(fèn)实现营(yíng)业收入(rù)12.64亿(yì)元(yuán)，较上年(nián)同(tóng)期增长(zhǎng)2.84％；实现(xiàn)归属于(yú)上市公(gōng)司股东的净利润-5847.16万元。报告期内，金证股份(fèn)证(zhèng)券经(jīng)纪业(yè)务软件收入较上(shàng)年同期略有增长，资管机构软件收入基(jī)本持平。报(bào)告期内，数(shù)字(zì)经济业务因(yīn)验收的大型政务(wù)项(xiàng)目成(chéng)本(běn)增幅大于(yú)收(shōu)入(rù)增幅(fú)，导(dǎo)致业务毛利率及利润下降(jiàng)。报告期内公司(sī)确认投资(zī)收益-1748万(wàn)元，较上年同期(qī)减(jiǎn)少2035万元，主要是联营(yíng)企业投(tóu)资收益减少(shǎo)所致(zhì)。

　　截至2023年3月底，金证股份总资产64.27亿元(yuán)，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金证(zhèng)股份2022年年报显示，报告期内(nèi)，公司实(shí)现(xiàn)营业收入(rù)64.78亿元，同比(bǐ)下降2.52％；实(shí)现归属于上市公司股东(dōng)的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业(yè)务来(lái)看(kàn)，金融行业业务(wù)方面，2022年，金证股(gǔ)份实现营(yíng)业收入23.25亿元，同比增长(zhǎng)7.25％。金证股(gǔ)份认(rèn)为，公司金融(róng)行业的增长(zhǎng)主要得益于(yú)两方面的因素：一是公司在(zài)证券市场(chǎng)行业占有率基础稳定，核心产品需求刚性，公司(sī)加快产品新一代产品(pǐn)布局(jú)、积(jī)极推进项(xiàng)目上线(xiàn)验收。二是在资管领(lǐng)域加强了资管IT业务(wù)发展力(lì)度，在(zài)多个核心(xīn)产品和技术上形成(chéng)领先优势，开始进入(rù)收获期。

　　非金融行业业务(wù)方面，2022年，金证股(gǔ)份收入(rù)为(wèi)41.35亿(yì)元，同(tóng)比下降7.49％。主要包括数字(zì)经济(jì)业务、IT设备分销业(yè)务及(jí)科技园租赁业务。金证股份解(jiě)释称，非金融(róng)行业的收入下降，主要由于公司在数字经济业务上，不同程度受到(dào)需求端的影响，项(xiàng)目跟(gēn)进(jìn)、工程实施、验收结算(suàn)审计等存在滞后。2018年中秋节是几月几号，2018年中秋节是哪一天阳历p>

　　毛(máo)利率方面，2022年，金证股份综合毛利率(lǜ)为22.32％，较上(shàng)年增(zēng)加(jiā)1.97个百分点。其中，金(jīn)融(róng)行业业(yè)务毛利率(lǜ)50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科技业(yè)务毛利率6.53％，较上年下(xià)降0.93个百(bǎi)分点。

　　交易标(biāo)的业绩表现上，公开资料显示，2019—2021年，文(wén)华(huá)财经(jīng)营(yíng)业收(shōu)入分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于(yú)母(mǔ)公司股东的净利润分别(bié)为(wèi)7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业毛利分别为16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合毛利率分(fēn)别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产为31708.21万元，所有者(zhě)权(quán)益为197222018年中秋节是几月几号，2018年中秋节是哪一天阳历.56万元，资产负债(zhài)率为(wèi)37.80％。

　　不(bù)难看(kàn)出，无论从资产规模(mó)和盈利(lì)能力来看，金证股份均远高于文华财(cái)经，但文华财经的(de)毛利率显(xiǎn)著(zhù)高于金证股份，无(wú)疑是(shì)一(yī)块优质资产。

　　有业内人士认为，如果本次交易得以顺利(lì)实(shí)施，对于金证股份而言，文华财经的优质资(zī)产(chǎn)注入(rù)后，其盈利能(néng)力(lì)将进一(yī)步提(tí)升；对于文华财(cái)经而言，多年谋求上市无果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注(zhù)意的是，在昨晚发布(bù)的公告中，金证股份并未披露具体的交易(yì)细节，例如交易(yì)对价等。公告显示，2023年5月9日，金证股份与主要交易(yì)对方就本次交易签署了《意(yì)向协议书》，公司拟向主要(yào)交易(yì)对方发(fā)行(xíng)股份及支付现金(jīn)的方式(shì)购买其持有的文华财经90.97％的股权。上(shàng)述《意向协议(yì)书(shū)》仅为交易(yì)各方关(guān)于本(běn)次交易的(de)初步(bù)合作意向，交(jiāo)易各(gè)方(fāng)在本(běn)次交易中的(de)具体权利(lì)义务(wù)以(yǐ)及各项安排以交(jiāo)易各方最(zuì)终签(qiān)署(shǔ)的正(zhèng)式交(jiāo)易(yì)协议(yì)为准。

　　金证股份还进行了风险提示：截至(zhì)目前(qián)，本(běn)次(cì)交(jiāo)易(yì)仍处于筹划阶段，交易双方(fāng)尚未(wèi)签署正(zhèng)式的交易(yì)协议，本次交易尚需履(lǚ)行必要的内部决策程(chéng)序(xù)，并经有权监管机构批准后方可(kě)正(zhèng)式实施，本次(cì)交易最终(zhōng)能否实施(shī)尚存在较大(dà)不(bù)确(què)定(dìng)性。

　　股(gǔ)价(jià)表现(xiàn)上(shàng)，经历了2020—2022年(nián)连(lián)续3年的下跌之(zhī)后，今年以来，金证股份股(gǔ)价步(bù)入上升通道(dào)。截至(zhì)5月9日(rì)收盘，金(jīn)证股份股(gǔ)价报18.94元/股，年(nián)内涨幅高达84.06％，总(zǒng)市(shì)值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 2018年中秋节是几月几号，2018年中秋节是哪一天阳历