大家(jiā)好，简单看(kàn)一个(gè)基金经(jīng)理，把(bǎ)新能源(yuán)全(quán)部砍仓，梭哈AI了。

　　海(hǎi)富通吕(lǚ)越超“All in”了AI

　　这个周末(mò)，市(shì)场都(dōu)在讨论一个基金(jīn)经理，海富通的吕(lǚ)越超老师。

　　从其管(guǎn)理(lǐ)的海富通股(gǔ)票混合来看，截至去年年底，持仓(cāng)基本为新能(néng)源板(bǎn)块股(gǔ)票(piào)。

　　结果到了(le)今(jīn)年一季度(dù)末，已经基(jī)本清仓了新能源，梭(suō)哈AI板(bǎn)块。

　　除了(le)海富通股票混合外，其(qí)他三(sān)只产品(pǐn)也基本(běn)重仓了AI板(bǎn)块。

　　吕越(yuè)超在一季报称，在一(yī)季度的操作中，本基金总体把握住了市场的节奏变化和结构转换，降低了新能 源板块的配置(zhì)权(quán)重，较(jiào)好(hǎo)地把握了 TMT 板块的投(tóu)资机(jī)会，组合调整取得了明显的超额收益(yì)。

　　另外，他称，中(zhōng)国特色估值体(tǐ)系所代(dài)表的传统实(shí)体(tǐ)行业正(zhèng)在被市场一部分“聪明钱(qián)”定价，后续可能(néng)成为市(shì)场最有持续性的一条结(jié)构主线。

　　数据显(xiǎn)示(shì)，海(hǎi)富通股(gǔ)票混合今(jīn)年以(yǐ)来涨了14％，其(qí)他三只产(chǎn)品今年以来均(jūn)取得正收益(yì)。

　　至于Ai板(bǎn)块后市怎(zěn)么走？

　　中信证券(quàn)认(rèn)为，AI主题板块在短期高(gāo)度(dù)依赖交易，阶段性失去靠配置获取超额回报的(de)特征。TMT板块成(chéng)交占全(quán)市场比重超40％的天数已累计(jì)达到(dào)22天(tiān)，上一次出(chū)现持(chí)续成交占比超过40％的(de)板块是(shì)2021年7月底(dǐ)的电力设备及新能源(yuán)，持续约28个交易日，在此期间新(xīn)能源(yuán)ETF累计收(shōu)益率仅有2.5％，期(qī)间(jiān)最高累计(jì)回报率(lǜ)为+8.8％，最低(dī)累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类(lèi)似特征，尽管热闹，但不赚钱(qián)。过去两周，科创芯片ETF、通(tōng)信ETF、游(yóu)戏(xì)传媒ETF分(fēn)别出现过6次、6次(cì)和5次单日涨幅超(chāo)过2％的行情，最(zuì)大(dà)单日涨幅(fú)分别达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，中国人口第一大省，中国人口第一大省排名但区间(jiān)跌幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包含其他AI相关主题ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两周时(shí)间(jiān)TMT板(bǎn)块累计成交(jiāo)了5.41万亿元，但总市值(zhí)反而减少了(le)6717亿元(yuán)，较4月第一周降(jiàng)低(dī)约5.4％，是典型的(de)减量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年通常(cháng)分为(wèi)“春季躁动(dòng)”“获利回(huí)吐”“盛夏攻(gōng)势”“获利(lì)了(le)结(jié)”四波行情，春季躁动后往往会有一波明显的调整，时间在(zài)1-2个(gè)月，幅度在20％左(zuǒ)右。面对这种调整，逢低(dī)加(jiā)仓是最(zuì)佳(jiā)策略(lüè)，因(yīn)为往往后续盛夏攻势大概率(lǜ)创新高。如果今年在(zài)业绩(jì)披露期(qī)结束后，随(suí)着(zhe)AI+/数字经济(jì)/自主可(kě)控等大产业趋(qū)势以政府支(zhī)持力度进一步加大、资(zī)本开(kāi)支增加、订单增加(jiā)和产品销量(liàng)业绩(jì)的(de)改(gǎi)善逐渐(jiàn)被(bèi)市场所确定，则TMT将会重回上行(xíng)趋势，进(jìn)入盛(shèng)夏(xià)攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块(kuài)或阶段(duàn)性见(jiàn)顶，指数上半(bàn)年阶(jiē)段性顶部亦或(huò)基本形成本轮调整标(biāo)志着AI等高(gāo)位(wèi)板块或(huò)阶段(duàn)性见顶(dǐng)，指数上半(bàn)年阶段性顶部亦或基本形成(chéng)。本次大幅(fú)调整主要还是(shì)因为在AI相关板块市(shì)场情绪处于极值(zhí)的(de)情况下，叠加上述基本面风险(xiǎn)因素逐步发(fā)酵(jiào)，市场内(nèi)生调整需求出现集中释(shì)放。就资本市场而(ér)言，或(huò)代表本(běn)轮(lún)AI+难(nán)以复制2013-2015年(nián)互(hù)联网+模式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 中国人口第一大省，中国人口第一大省排名