近期市场风向变动，北向资金调(diào)仓换股，外资(zī)基金也纷(fēn)纷(fēn)行动。记(jì)者梳理发现，欧(ōu)洲巨头施(shī)罗德旗下三只旗舰基金同(tóng)时大(dà)手(shǒu)笔加(jiā)仓“宁王”。3月底以来(lái)，宁(níng)王股价震荡(dàng)上行(xíng)，虽较高(gāo)点仍有距离，但(dàn)部(bù)分资金(jīn)开(kāi)始行动(dòng)。透露什么(me)信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头(tóu)旗下三大基金(jīn)同时行动

　说一个人不上道是什么意思，不上道是什么意思？　施罗德旗(qí)下“施罗德国际(jì)精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基金前十大重仓(cāng)股为中国平(píng)安、招商银行、紫金矿业(yè)、宁德时(shí)代、贵州茅台、万华化(huà)学、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒、海尔生物。4月(yuè)，基金(jīn)加仓(cāng)宁德时代80％。

　　无独(dú)有偶，施罗(luó)德(dé)旗舰基金“施罗德国际精选(xuǎn)基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模(mó)27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控(kòng)股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业(yè)、港交(jiāo)所、银河娱(yú)乐、宁(níng)德时代(dài)、隆基绿能。4月，基(jī)金减(jiǎn)持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持(chí)紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗(qí)舰基(jī)金也加(jiā)仓宁德时(shí)代80％。“施罗德国际精选基金中说一个人不上道是什么意思，不上道是什么意思？国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最(zuì)新规模(mó)14.23亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)4月(yuè)底，基(jī)金前十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股为腾讯控(kòng)股、阿里巴巴(bā)、美团、宁德时(shí)代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业(yè)、贵州茅(máo)台、深圳国际(jì)。4月，基(jī)金减持(chí)腾讯控股2％、减持(chí)阿里巴(bā)巴3.89％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁德时(shí)代80％。

　　看好中国(guó)新(xīn)能源车产(chǎn)业链

　　同一家机构旗下三大旗舰基金同时加仓80％，究(jiū)竟(jìng)怎(zěn)么回事？

　　资料显示，这三只(zhǐ)基金中，施(shī)罗德(dé)国(guó)际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选(xuǎn)基金大中华和施罗德国(guó)际(jì)精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中并未解释为何(hé)基金在4月大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发现，施罗德对中国新能源车产业链的看重是一以贯之的。

　　例(lì)如，基(jī)金经理Jack Lee在一份(fèn)研究日志中解(jiě)释道：长期来看(kàn)，关注三大主题。一是电(diàn)动车(chē)供应链；二是技术自主可控(kòng)；三(sān)是医疗健康基础设施。

　　为何看好电动(dòng)车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气(qì)候变化的影响日(rì)益显现，全球各(gè)国的脱碳行(xíng)动变得越来越重(zhòng)要。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行动的一个方面(miàn)。中国在这方面(miàn)为投资(zī)者提供了重要的机会。中国在电动汽(qì)车(chē)价值链的供(gōng)应方面是全(quán)球的领导者(zhě)，同时中(zhōng)国对成品车辆的需求方面也(yě)占据重(zhòng)要地位。可能很多人不知道的是(shì)，全球2022年(nián)销(xiāo)售的所(suǒ)有电动汽(qì)车(chē)中，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外，中国也是(shì)全球电(diàn)动车基础设施最完善(shàn)的国家之(zhī)一。以充电桩(zhuāng)为(wèi)例，中国平均一个(gè)公共(gòng)充电桩(zhuāng)对(duì)应7辆车，欧洲(zhōu)是16、美国是(shì)16、印度是25、巴西是(shì)28。来源：施罗德官网。

　　在(zài)电动汽车供(gōng)应链中(zhōng)，有(yǒu)许(xǔ)多公司正在在(zài)各自的领域(yù)中(zhōng)建(jiàn)立主导(dǎo)地(dì)位(wèi)，以某智能组件为例，它是电(diàn)动汽车中用于电池和电机温控的(de)关键(jiàn)组(zǔ)件的生产商。该公司在空调阀行业全球市场占(zhàn)有约(yuē)60％的份额，并在电(diàn)动汽车阀门(mén)行(xíng)业拥有(yǒu)超过(guò)90％的市场份额(é)。客户(hù)包(bāo)括特斯(sī)拉等全球电动汽(qì)车(chē)专家以及福特、宝马(mǎ)等原始设(shè)备(bèi)制造商（OEMs）。随(suí)着(zhe)电动汽车在全球范围内继续占据市场份额——在(zài)法规的支持下，该公司的(de)增(zēng)长潜力是可(kě)预见的。

　　事实上，施罗德(dé)也(yě)并(bìng)非(fēi)孤(gū)例。

　　另一欧洲巨头安联(lián)投(tóu)资旗舰基金安联神州(zhōu)A股基金(jīn)也在3月大手笔加仓宁德(dé)时代。

　　这(zhè)只基(jī)金(jīn)最新(xīn)规模47亿美元，截至3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为贵(guì)州茅台(tái)、中信证券、宁德(dé)时代、中国中免(miǎn)、东方财富、美的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中国平(píng)安(ān)。

　　3月(yuè)，基金对前十大重仓股逐(zhú)一加仓，其中加仓幅度(dù)最大的(de)就是宁德时(shí)代，加(jiā)仓幅度高(gāo)达22.17％。此外(wài)，基金对(duì)中(zhōng)国(guó)中(zhōng)免加(jiā)仓21.10％，基金加仓(cāng)贵州(zhōu)茅台(tái)15.05％。对前十大(dà)重(zhòng)仓股中(zhōng)其(qí)余公(gōng)司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场(chǎng)份额(é)超40％

　　中汽协（中(zhōng)国汽车工业协会(huì)）近日(rì)发布的(de)数据显示，2023年(nián)4月，我(wǒ)国动(dòng)力电(diàn)池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)89.4％；新增6.7万台公(gōng)共充(chōng)电桩，同比增长52.0％，桩车(chē)增量比为1：2.5。

　　动力电池(chí)行业集中度(dù)方(fāng)面(miàn)，今年4月(yuè)，尽管我国新能源汽(qì)车市场共计36家动力(lì)电池企业实现(xiàn)装车配套，较(jiào)去年同(tóng)期增加2家。但是排名(míng)前3家、前(qián)5家、前(qián)10家(jiā)动(dòng)力电池企业动力电(diàn)池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中度依旧较高。

　　企业(yè)排名来看，根据中国汽车动(dòng)力电池产(chǎn)业创(chuàng)新联盟数(shù)据显示，今年4月，宁(níng)德时代(dài)以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂(lǐ)能、国轩高科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居第2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂巢能源(yuán)、孚能科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动(dòng)力电池行业的龙头(tóu)企业，宁德时代于2023年一季度实(shí)现营业收(shōu)入890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利(lì)润增速创(chuàng)历(lì)史新高。

　　北(běi)向资金调仓换股，“宁王”重受青(qīng)睐(lài)

　　或许是基于(yú)优异(yì)的(de)业绩(jì)，来自Wind的数(shù)据显示(shì)，截至5月14日，最近7天北向资金净流入宁德时代15.75亿(yì)元，位居北向净流(liú)入榜(bǎng)首。北向资金(jīn)净流入(rù)较多的(de)其它(tā)个股(gǔ)还包括宁德时代、工(gōng)业富联、贵州茅台、工(gōng)商银行(xíng)、北方华(huá)创(chuàng)、兴业银行、紫金矿(kuàng)业、建设银行、比亚迪、中国(guó)石化。北(běi)向(xiàng)资金净流出较多的个股包括格力电(diàn)器、中国(guó)建筑、东(dōng)方财富、中国(guó)中免、阳(yáng)光电(diàn)源(yuán)、中(zhōng)兴通(tōng)讯、科大讯飞(fēi)、隆基绿能、长江电力、恒(héng)瑞医药。

　　看好的“宁王”的(de)外资(zī)还(hái)包括“柏基”。超长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及为何持(chí)有(yǒu)宁德(dé)时代(dài)时，写道：宁德时代所处(chù)的位置(zhì)是令人羡慕的(de)。它背后有两大增长机遇一是电动车二是储能；CATL聪明地选择(zé)聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的市场份(fèn)额是领先的。此外，磷酸铁锂电(diàn)池因为安全性(xìng)、生命周期和(hé)不含钴等特征(zhēng)而受到欢迎；动力电池的企业(yè)发展与政府的(de)脱碳计划是一致的。CATL的领导(dǎo)者也(yě)非常有远(yuǎn)见。

　　柏基(jī)同时也解释了：他们如何通过 “柏基十问”来考察宁德时(shí)代的。

　　不过，柏基也表示，如同所有的投资者，他们的判断也可能是错的(de)。例如，若未来(lái)新(xīn)的电池技(jì)术出(chū)现(xiàn)，宁(níng)德时代的竞争优(yōu)势(shì)不复(fù)。随(suí)着(zhe)电(diàn)池成本下降，宁德(dé)时代(dài)若不能(néng)保持(chí)利润率。宁(níng)德时(shí)代和电动车(chē)厂商的关系若不(bù)能维系。这些因素都(dōu)会影响柏基对于宁德时(shí)代的判断。

　　但并非所有的外资都在加仓宁德时(shí)代。4月(yuè)另一(yī)欧洲巨头安(ān)本投资旗(qí)舰(jiàn)中(zhōng)国基(jī)金“安本标准SICAV I-中国A股可(kě)持续(xù)股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微(wēi)减仓宁德时代0.04％。基金最新规模35.62亿(yì)美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金持有的前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、宁德(dé)时(shí)代、中国中免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼(yǎn)科、华测检测(cè)、招商银行、美的集(jí)团、广(guǎng)联达、宁(níng)波银行。

　　摩(mó)根(gēn)大通加仓泸州老窖(jiào)

　　宁(níng)德时代之(zhī)外(wài)，互(hù)联网或者食品(pǐn)饮料也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩(mó)根大通(tōng)旗(qí)舰基(jī)金“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿元(yuán)人民币，截(jié)至(zhì)2023年一季度末，基金前十大重仓股(gǔ)为贵州茅台(tái)、金山软(ruǎn)件、中(zhōng)国平安、招商(shāng)银行、万(wàn)华化学、恒生金融(róng)、泸(lú)州老窖、迈瑞(ruì)医疗、京东方。3月(yuè)基金(jīn)加仓幅度最大的为泸州老(lǎo)窖(jiào)，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢森(sēn)堡）股票基(jī)金-中国(guó)机遇基金（U说一个人不上道是什么意思，不上道是什么意思？BS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模(mó)47.83亿美元(yuán)。截至(zhì)2023年 3月底，基金前十大重仓股为(wèi)腾讯控股、贵州茅台、网(wǎng)易、阿里巴巴、中(zhōng)国平安、招商银行、石(shí)药集团、AIA、平(píng)安银行、美团。3月，基金(jīn)加仓阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 说一个人不上道是什么意思，不上道是什么意思？