民生(shēng)宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会，把握(wò)人流(liú)交织(zhī)背后(hòu)的中国出口暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开(kāi)展(zhǎn)专项(xiàng)调(diào)研，用另一个(gè)视角(jiǎo)观(guān)察中国出口企(qǐ)业(yè)现状，并捕捉一些能(néng)够反映(yìng)中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察中国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采(cǎi)购(gòu)商数量多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展会面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉(shè)及(jí)16个(gè)大类品种，基(jī)本覆盖(gài)主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈(kuì)中(zhōng)国(guó)出(chū)口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数(shù)量和质(zhì)量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单。广交会参会(huì)客户及(jí)参展氛围，能够为(wèi)我们(men)把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环(huán)境和(hé)出口大趋势提(tí)供线索。这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的(de)第二大(dà)优势(shì)。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群像五点(diǎn)特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　本次(cì)广交会客流量(liàng)相(xiāng)对旺(wàng)盛，相较以往(wǎng)，今年境(jìng)内采购商(shāng)明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国(guó)内(nèi)外(wài)客户(hù)充分交流时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗斯客(kè)户群(qún)体。欧(ōu)美客户(hù)数量(liàng)明(míng)显下降，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东(dōng)）构成(chéng)中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研(yán)信息一致(zhì)，本(běn)次广交会(huì)调研反(fǎn)馈(kuì)，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)国家(jiā)订单，中国不同类(lèi)型出(chū)口企业感受存异。部(bù)分企(qǐ)业表示今年对俄快速(sù)增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发(fā)生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压(yā)力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)今(jīn)年海外需(xū)求较过去两(liǎng)年(nián)明(míng)显走弱(ruò)，不同规(guī)模和类型企业反馈(kuì)，它(tā)们(men)具体面临的出(chū)口(kǒu)压力存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单(dān)明显下滑(huá)，中大(dà)型(xíng)企业(yè)反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中(zhōng)型企业订单略有增长。

　　相较单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自主品牌的出口企业(yè)订(dìng)单情况相对较好，出(chū)口(kǒu)压(yā)力(lì)较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传统的欧(ōu)美(měi)发达国(guó)家对中国外贸企业保有持(chí)续(xù)的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与中国(guó)之间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地(dì)区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征关税，目的(de)在于保(bǎo)护本地制造(zào)业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关税的(de)初衷是为(wèi)保护本(běn)地制造(zào)业(yè)免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因(yīn)素影响，当(dāng)前中国企业已(yǐ)经开(kāi)始产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开(kāi)展(zhǎn)杭州(zhōu)外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转移(yí)的(de)三(sān)点现实》两篇专(zhuān)题(tí)报告，提示(shì)中国出(chū)口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一(yī)季(jì)度中国出口订单和金(jīn)额或将大(dà)增，主因去年底(dǐ)订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企业迎(yíng)来(lái)产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中(zhōng)国(guó)出(chū)口产品结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们前往广州进行(xíng)专项调研，从另(lìng)一个角度观察(chá)中(zhōng)国当下出口现(xiàn)状以及中(zhōng)国出(chū)口企业面临的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出(chū)口的(de)大环境和大趋势

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而(ér)言(yán)，外贸展(zhǎn)会是(shì)一(yī)个(gè)重要(yào)的拓(tuò)客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新(xīn)客户(hù)群体(tǐ)。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸(mào)展会新拓(tuò)客(kè)户并不(bù)意味(wèi)着当(dāng)期订单暴增(zēng)。短期之(zhī)内海(hǎi)关(guān)总(zǒng)署统计的(de)出口订单主要与之前(qián)客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大(dà)趋(qū)势。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为中国(guó)最大的进出口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的(de)外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商(shāng)品种类最全(quán)、企业(yè)类型最多、参会(huì)采购商(shāng)数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我(wǒ)们观察中国外(wài)贸出口现状和趋势(shì)提供(gōng)充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车(chē)辆及(jí)配件、机械、五金(jīn)工具(jù)、建材、化工产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办(bàn)公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参(cān)展企业数(shù)量达到2.5万家(jiā)，参展数量较(jiào)多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美(měi)采购(gòu)商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企(qǐ)业(yè)反馈，本次(cì)广交会(huì)客(kè)流量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次(cì)广交(jiāo)会开放(fàng)境内(nèi)采购(gòu)商名额，客流结构上(shàng)境(jìng)内采(cǎi)购商与境外采购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更(gèng)多(duō)人流来自于境内采购商，往(wǎng)年内外(wài)交(jiāo)流比(bǐ)较充分时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美(měi)客户数(shù)量明显不足，本次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯(sī)和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而(ér)言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧(ōu)美(měi)采购(gòu)商数(shù)量下降，意味着本(běn)次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高(gāo)效益(yì)客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和(hé)过去(qù)3年欧美跨境(jìng)电(diàn)商发展迅速(sù)有关，部分采购商已经(jīng)不(bù)直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成(chéng)出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹配，调研企业反馈“一带(dài)一路”国(guó)家(jiā)的订单(dān)增幅较(jiào)为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感受存在明显差异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则(zé)表示对俄(é)出(chū)口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能最(zuì)为疲弱(ruò)，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和(hé)代工企业(yè)出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)目前海外需求(qiú)较(jiào)过去2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规(guī)模和类型的(de)企业所面临的出口压力(lì)存在明(míng)显(xiǎn)差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚(shèn)至(zhì)部分企业存在订单(dān)略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较(jiào)轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面(miàn)临较为广泛的(de)贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国和(hé)欧美发(fā)达国家之间存(cún)在贸易摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面临(lín)其他地区贸(mào)易(yì)摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式(shì)为加征关(guān)税，目(mù)的在于保护本地制造(zào)业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税(shuì)的(de)决(jué)定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮料(liào)和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖自考成绩查询时间是什么时候开始，自考成绩查询时间是什么时候查啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先东(dōng)非共体共同(tóng)对(duì)外关(guān)税税(shuì)率分三档，终端(duān)消(xiāo)费(fèi)品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大，转移进程(chéng)自考成绩查询时间是什么时候开始，自考成绩查询时间是什么时候查正在加速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产(chǎn)业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产业转移至当(dāng)地，生产得到的产(chǎn)成(chéng)品也(yě)主要是(shì)为销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所差(chà)异。其中，出口份额(é)数据显示，中国出口劳动密(mì)集型产品的订单(dān)近(jìn)年来呈现持续下(xià)降；但(dàn)大部(bù)分调(diào)研企业(yè)认为(wèi)转移产能尚不构(gòu)成竞(jìng)争威(wēi)胁，向东(dōng)南亚(yà)转移的订(dìng)单(dān)规(guī)模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本(běn)企业数量(liàng)与(yǔ)范围(wéi)有(yǒu)限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文(wén)来自民(mín)生证券(quàn)研究(jiū)院于(yú)2023年(nián)5月8日发布(bù)的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交(jiāo)会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 自考成绩查询时间是什么时候开始，自考成绩查询时间是什么时候查