近期市(shì)场风向变动，北向资金调仓换(huàn)股，外资基(jī)金也纷纷行动。记(jì)者梳理发现，欧洲巨头施(shī)罗德旗下三只旗舰基金同时大手笔加仓“宁王”。3月底以(yǐ)来，宁王股价震(zhèn)荡上行，虽较高(gāo)点仍(réng)有距离(lí)，但(dàn)部(bù)分资金开始行动。透(tòu)露什么信(xìn)号？我们一起(qǐ)来看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三大基金同时行动

　　施罗德旗下“施(shī)罗德国际精选基(jī)金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，基(jī)金前十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)股为中(zhōng)国平安、招(zhāo)商银(yín)行、紫金矿(kuàng)业、宁德时代、贵州茅(máo)台、万华(huá)化学、鼎龙(lóng)股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基(jī)金加仓宁德时代80％。

　　无独(dú)有(yǒu)偶，施罗(luó)德(dé)旗(qí)舰基金“施罗(luó)德国际(jì)精(jīng)选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，台积(jī)电、腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团、紫(zǐ)金矿业、港交(jiāo)所、银河娱乐(lè)、宁德时代、隆基绿能。4月(yuè)，基金减持腾(téng)讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫金(jīn)矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另一只旗(qí)舰基金也加仓宁(níng)德时(shí)代80％。“施罗德(dé)国际精选基金(jīn)中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规(guī)模14.23亿美(měi)元。

　　截至4月(yuè)底，基(jī)金前十大重仓股为腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、美(měi)团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛(niú)乳业、银(yín)河娱乐、紫金矿业、贵州茅(máo)台(tái)、深圳国际。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控(kòng)股2％、减持(chí)阿(ā)里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫金矿业10.31％，增(zēng)持(chí)宁德时代80％。

　　看好中国新能源车产业(yè)链

　　同一(yī)家机构旗下三大旗舰基金(jīn)同时加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示(shì)，这三(sān)只基金中，施罗德国际精选基金中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施罗德国(guó)际精(jīng)选基(jī)金大中华和施罗德国际精选中国机遇由(yóu)Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基金材(cái)料中并未解释为何基金在(zài)4月(yuè)大手笔加(jiā)仓宁德(dé)时代。不过，记者梳理发现(xiàn)，施罗德对中国新能源(yuán)车产业链的(de)看重是一以(yǐ)贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研(yán)究日志(zhì)中解释道(dào)：长(zhǎng)期来看，关(guān)注三(sān)大主(zhǔ)题。一是电(diàn)动(dòng)车供应(yīng)链；二是技术自主可控(kòng)；三是(shì)医疗健康基(jī)础设(shè)施。

　　为(wèi)何看好(hǎo)电动车(chē)产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气(qì)候变(biàn)化的影响(xiǎng)日益显现，全球各国(guó)的脱碳行动(dòng)变得(dé)越来越重要。转向电(diàn)动汽车（EV）是“脱碳”行动的(de)一个方面。中国(guó)在这方面为投资者提供了重要的机会。中国在(zài)电动(dòng)汽车(chē)价(jià)值链的供应方面是(shì)全球的领(lǐng)导者(zhě)，同(tóng)时中国对成品车辆的需(xū)求方面也占(zhàn)据重要地位。可能(néng)很多人(rén)不知(zhī)道的是(shì)，全球2022年销售的所有电动(dòng)汽车中，57％是在中(zhōng)国销售(shòu)的。

　　整车制造之外，中国也是全球(qiú)电(diàn)动车基础设施最完(wán)善的(de)国家之一。以充电桩为例，中(zhōng)国平均(jūn)一个公共充电桩(zhuāng)对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是(shì)28。来源：施罗(luó)德官(guān)网。

　　在电动汽车供(gōng)应链中，有许多公司正在在各自的(de)领域(yù)中建立主(zhǔ)导地位，以某(mǒu)智(zhì)能组件为(wèi)例(lì)，它是电动(dòng)汽车中用于电池和电(diàn)机温控的关(guān)键组件的生产商。该公(gōng)司在空调阀行业(yè)全球市场(chǎng)占有约60％的份(fèn)额，并在电动汽(qì)车阀门行业(yè)拥有超过90％的市场份额。客户包括特斯拉等全(quán)球(qiú)电(diàn)动(dòng)汽车专家以及福(fú)特、宝马(mǎ)等原(yuán)始设(shè)备制(zhì)造(zào)商（OEMs）。随着电动汽车在全(quán)球范(fàn)围内继续占据市场份额——在法规的(de)支持(chí)下，该公司的(de)增长(zhǎng)潜力(lì)是可预见的。

　　事实(shí)上，施罗德也并非(fēi)孤(gū)例。

　　另一欧(ōu)洲巨(jù)头(tóu)安联(lián)投资旗舰基(jī)金安联(lián)神(shén)州A股(gǔ)基金也在3月大手笔(bǐ)加仓宁德时(shí)代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至(zhì)3月底(dǐ)，基(jī)金前十大重仓股为贵州茅台、中信证(zhèng)券、宁德时代、中国中(zhōng)免、东方(fāng)财(cái)富、美(měi)的集团(tuán)、迈瑞医疗、安(ān)井(jǐng)食品、锦江集团、中国(guó)平安。

　　3月，基金对前(qián)十大重仓股逐一(yī)加仓，其中(zhōng)加(jiā)仓幅度最大的就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此(cǐ)外，基金对中(zhōng)国中(zhōng)免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股中其余公司均(jūn)加(jiā)仓(cāng)8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份额超40％

　　中汽(qì)协(xié)（中国汽车工业协会）近日发布的(de)数(shù)据(jù)显(xiǎn)示，2023年(nián)4月，我国(guó)动力电(diàn)池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增6.7万台公(gōng)共充电(diàn)桩，同(tóng)比(bǐ)增长52.0％，桩(zhuāng)车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月，尽(jǐn)管我(wǒ)国新能源汽车市场共计(jì)36家动(dòng)力(lì)电池企业实现(xiàn)装(zhuāng)车(chē)配套(tào)，较去年同期增加2家。但是排名前3家(jiā)、前(qián)5家、前10家动(dòng)力(lì)电池企业动力电池装车量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量比分别(bié)为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度(dù)依旧(jiù)较高。

　　企(qǐ)业排名来看，根据中(zhōng)国(guó)汽车动力电池(chí)产业创新联盟数据显示，今年4月(yuè)，宁德时(shí)代以40.83％的占比持续领(lǐng)跑，比亚迪(dí)、中创新航、亿纬锂能(néng)、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居第2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣旺达(dá)、LG新能(néng)源、蜂巢能源、孚能(néng)科技(jì)、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为动力(lì)电池行业的龙头企业，宁(níng)德时代于2023年一季度实(shí)现(xiàn)营(yíng)业收入890.38亿元(yuán)，同比增(zēng)长(zhǎng)82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿元(yuán)，同比增(zēng)长557.97％，单季利润增速创历史新高(gāo)。

　　北向资金调仓换股(gǔ)，“宁王”重受青睐(lài)

　　或(huò)许是基于优异的业绩(jì)，来自Wind的数据显示，截至5月(yuè)14日(rì)，最(zuì)近7天北向资金净流入宁(níng)德(dé)时代(dài)15.75亿元(yuán)，位居北向净流(liú)入榜首。北向资金净(jìng)流入较(jiào)多的(de)其它个股还包括宁德时代(dài)、工(gōng)业(yè)富联、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比(bǐ)亚迪、中(zhōng)国石化。北向资(zī)金净流出较多的个(gè)股包括格力电(diàn)器、中国(guó)建(jiàn)筑、东方财富、中(zhōng)国中免、阳光电源、中(zhōng)兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿能、长江电(diàn)力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王”的外资(zī)还包括“柏基”。超(chāo)长线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏基在谈及为何持有宁德时代时，写道：宁德时代(dài)所处的位置是(shì)令人羡慕的。它背(bèi)后(hòu)有两(liǎng)大增长机遇一是电动车二(èr)是储能(néng)；CATL聪明地选(xuǎn)择(zé)聚焦磷(lín)酸铁锂电池，这(zhè)方面它的市场份额(é)是领先的。此外(wài)，磷(lín)酸铁(tiě)锂电池因为安全性、生(shēng)命(mìng)周期和不含钴(gǔ)等特征(zhēng)而受到(dào)欢迎；动力电池(chí)的企(qǐ)业发展与政府的脱碳计(jì)划是一致(zhì)的。CATL的领导者也非(fēi)常有远(yuǎn)见。

　　柏基同(tóng)时也解释了：他(tā)们如何通过 “柏基(jī)十问(wèn)”来考察(chá)宁德时代的。

　　不过，柏基也表示(shì)，如同所有的(de)投资(zī)者(zhě)，他们(men)的判断也可能是(shì)错的。例如，若(ruò)未来新的(de)电池(chí)技术出(chū)现，宁(níng)德(dé)时(shí)代的竞争优(yōu)势(shì)不复。随着电池(chí)成本(běn)下降，宁德时代(dài)若不能(néng)保持利润率。宁德时代和(hé)电动车厂商的关系若(ruò)不能维系(xì)。这些因素都会影响(xiǎng)柏基对于(yú)宁德时代的判(pàn)断(duàn)。

　　但并非所有的外(wài)资都(dōu)在加(jiā)仓宁德时代。4月(yuè)另一欧洲巨(jù)头(tóu)安本(běn)投(tóu)资旗舰中国基(jī)金(jīn)“安本标(biāo)准SICAV I-中(zhōng)国(guó)A股可(kě)持续股票基(jī)金（Aberdeen Standard S敬请届时光临是什么意思，万望届时光临是什么意思ICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减(jiǎn)仓宁(níng)德时代(dài)0.04％。基金最新(xīn)规(guī)模(mó)35.62亿(yì)美元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，基金持(chí)有(yǒu)的前十大重(zhòng)仓(cāng)股为贵(guì)州茅(máo)台、宁(níng)德(dé)时代(dài)、中国中免、迈瑞(ruì)医疗、爱尔眼科、华测检测、招(zhāo)商银(yín)行、美(měi)的集(jí)团、广联(lián)达、宁波(bō)银(yín)行。

　　摩根(gēn)大(dà)通加(jiā)仓泸州老窖(jiào)

　　宁(níng)德(dé)时代之外，互联网或者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根(gēn)大通旗舰基金“摩根基(jī)金-中国(guó)A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元(yuán)人民币，截至2023年一季度末，基金前十大重(zhòng)仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅台、金山软件、中(zhōng)国平(píng)安(ān)、招(zhāo)商银行、万华化(huà)学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月(yuè)基金(jīn)加仓幅度最(zuì)大的为(wèi)泸(lú)州老窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢(lú)森堡(bǎo)）股票基金-中国(guó)机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至(zhì)2023年(nián) 3月底，基金前(qián)十(shí)大(dà)重仓(cāng)股为腾(téng)讯控股、贵州茅台、网(wǎng)易、阿里巴(bā)巴、中国(guó)平(píng)安、招商(shāng)银(yín)行、石(shí)药集团、AIA、平安银(yín)行、美(měi)团。3月，基金(jīn)加仓阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 敬请届时光临是什么意思，万望届时光临是什么意思