今年AI波澜壮阔(kuò)的(de)大行情之下，引发了全行业所有基金经理关注(zhù)，而公募基金2023年一(yī)季报揭开(kāi)了基金经(jīng)理(lǐ)的(de)观点和(hé)真实持仓。

　　一季报显示(shì)，蔡(cài)嵩松所管理的诺安积极回报(bào)基(jī)金(jīn)，一季度主要投(tóu)资在(zài)人工智能、算(suàn)法、应(yīng)用、算力端等领域，因抓住(zhù)了市场机遇实现了(le)超62％的收益，成为今年以(yǐ)来业绩(jì)最领先的主动权益基金。同时(shí)，较好的业(yè)绩(jì)也让这只(zhǐ)冠军基(jī)金一(yī)季度规模暴增超900％。

　　不(bù)仅蔡(cài)嵩松，AI板块在一(yī)季度也吸引(yǐn)了多位明星基金经理的关(guān)注目(mù)光。

　　兴证全球(qiú)谢(xiè)治宇就在一(yī)季报(bào)表示，一季度在人(rén)工智能相(xiāng)关产业(yè)链进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争力(lì)、应用空(kōng)间广阔的(de)硬(yìng)件(jiàn)和软件公司进行精选(xuǎn)和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人工智能

　　开年以来，计算机行(xíng)业在人工智能板块的(de)带动下，走出(chū)了(le)波澜壮阔的行情。因抓住市(shì)场(chǎng)机遇，业绩一路领(lǐng)跑，诺安基金蔡(cài)嵩松的知(zhī)名度更上一层楼。

　　他在(zài)一季度积(jī)极拥抱AI，所管理的诺安积极回报(bào)成为2023年表现最强的主动权(quán)益基金(jīn)，最新(xīn)观点(diǎn)备(bèi)受市场关注。

　　蔡(cài)嵩松写道：随着chatgpt的(de)问世，人工智能出现了突飞(fēi)猛进的发展，将影响几乎(hū)我们(men)所(suǒ)有的行业，或将成为未来最强的产业(yè)趋势。

　　他还提到，海外引领，从算法大模型持续迭代，到各种应用接入AI，再到(dào)算力芯(xīn)片的(de)突飞猛进，产(chǎn)业进展迅速。国内厂(chǎng)商也纷纷开展结合自身(shēn)业务(wù)的人工(gōng)智能领域的研(yán)究，在股(gǔ)价飞(fēi)涨的背后，是相关公司在(zài)产业端的积极布局，人工智(zhì)能浪潮不可逆。

　　他也直言(yán)，诺安积极回(huí)报基金一季度主要投(tóu)资在人(rén)工(gōng)智能领域，算法、应(yīng)用(yòng)、算力(lì)端都有相应布局。

　　从诺安积极回报(bào)的(de)持仓(cāng)看，前十大(dà)重仓股进行(xíng)了较大幅度的调整。相(xiāng)较去年底，除了中(zhōng)微公司、沪硅(guī)产业仍出现在其前(qián)十大重仓股(gǔ)之列外，其他重仓(cāng)股全部换，新进了长(zhǎng)川科(kē)技、华海清科、盛美上海、拓荆科技(jì)、韦尔股份、浪潮信(xìn)息、中芯国际、江(jiāng)波龙。

　　其重仓股不少在2023年(nián)表现神(shén)勇，如诺安积极回(huí)报的头号重仓股中微公司，截至4月21日(rì)，今(jīn)年以来涨幅达到87.74％。浪潮信(xìn)息更是年内(nèi)拥有(yǒu)超100％的(de)涨(zhǎng)幅，而华海清科、拓(tuò)荆(jīng)科技、江波龙等(děng)年内涨幅也超(chāo)60％，这些表现(xiàn)较好的(de)重仓股推(tuī)动基金净值(zhí)大涨(zhǎng)。

　　从(cóng)股票仓位来看(kàn)，诺安(ān)积极(jí)回(huí)报(bào)并没有(yǒu)保持去年底的高仓位，一季度末仓(cāng)位仅84.29％，处于中性水平。去(qù)年三、四季度基(jī)本保持在90％以上的仓位(wèi)水平，去年三季(jì)末(mò)、四(sì)季末分别(bié)为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位(wèi)一度低(dī)至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管理的(de)另外一只基金诺安(ān)成(chéng)长并没有太大变化，前十大(dà)重仓股相(xiāng)较去年底变化(huà)很小，仍重点布局卓胜微(wēi)、中微(wēi)公司、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩松(sōng)在诺安成长的一(yī)季(jì)报(bào)中写道，主要布局芯片板块，在当(dāng)前的市场位置，迎接即将到来的科技(jì)大行情。

　　他还谈及芯片板块的(de)两大细分领(lǐng)域，在一季度都到了临(lín)近拐点的阶段。

　　首(shǒu)先是(shì)芯片设叠罗汉暗示什么意思，为什么男生喜欢叠罗汉计板块，从(cóng)2021年四季度开启的(de)芯(xīn)片产业下行(xíng)周期，随着疫情落下(xià)帷(wéi)幕，在今年(nián)一季(jì)度拐点(diǎn)将(jiāng)至。产(chǎn)业端一季(jì)度库(kù)存水平接近(jìn)正(zhèng)常，各(gè)厂商二季度毛利率水(shuǐ)平(píng)见底。伴随着疫(yì)后经(jīng)济恢复，未(wèi)来需(xū)求端(duān)将对(duì)设计(jì)板块(kuài)持(chí)续拉动。

　　同时我们应该觉察到，随着(zhe)chatgpt的(de)问世(shì)，人工智能出现了突(tū)飞猛进的(de)发展(zhǎn)，将影响(xiǎng)几乎(hū)我们所有(yǒu)的行(xíng)业(yè)，或将成为未来最强的(de)产业(yè)趋势。海外引领，从算(suàn)法(fǎ)大(dà)模型(xíng)持续迭代，到各(gè)种应用接(jiē)入(rù)AI，再到算力芯(xīn)片(piàn)的突飞猛进，产业(yè)进(jìn)展迅速。而算力几(jǐ)何级(jí)的增长和边缘侧硬(yìng)件的(de)拉动(dòng)，都是(shì)未来芯片需求的重要增长。新需(xū)求(qiú)将让芯片周期拐点提(tí)前(qián)到来。

　　另外一个重要板块是(shì)芯(xīn)片设(shè)备材料EDA，美国对(duì)中国半导体(tǐ)的制裁已经到了穷途末路的地步，暨(jì)2022年10月7日美国半(bàn)导体出(chū)口(kǒu)新法(fǎ)案(àn)对我国晶圆厂(chǎng)极限(xiàn)施压之(zhī)后，进一步的制裁已经乏善可(kě)陈。国内晶(jīng)圆(yuán)代工厂一方(fāng)面(miàn)加速扩产成熟制程，另一方面(miàn)在(zài)国内设(shè)备厂(chǎng)商的配合下，继续研发攻克(kè)先进制程。虽然美国的(de)制裁(cái)对我国先进制程(chéng)的扩产造成了一定的影响，但(dàn)是另外(wài)一个角(jiǎo)度看(kàn)，芯片设备的国产化率却取得了突飞(fēi)猛进的增长。在全球晶圆扩产(chǎn)处于下行周期的大背景下，国产替(tì)代进程加速对设备(bèi)材料EDA板块的拉(lā)动，很(hěn)可能会超预期。

　　冠军(jūn)基金(jīn)规(guī)模“一(yī)口气(qì)”增长913.85％

　　受(shòu)益(yì)于业绩一路(lù)领跑，冠军(jūn)基金(jīn)的规模也出现(xiàn)迅(xùn)猛(měng)增(zēng)长(zhǎng)。

　　数据显示，截(jié)至4月21日，蔡嵩松管理(lǐ)的诺安积极回报A以62.04％的收益(yì)，成为2023年以来业绩最(zuì)强的主动权益基(jī)金。这一业绩还是受到4月21日AI、半导体等领域大(dà)跌影响(xiǎng)，若截至4月20日(rì)，该基(jī)金业绩(jì)超(chāo)过72％，一路涨(zhǎng)势如虹。

　　较好的业绩也让这只冠军基金一季度规模(mó)暴增超(chāo)900％。数据(jù)显示，诺安积(jī)极(jí)回报去年底的规模仅(jǐn)0.7亿元，而一季(jì)度末规模已达到(dào)7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年(nián)一(yī)季(jì)度(dù)的净(jìng)值(zhí)涨幅(fú)，这一(yī)规模暴涨更(gèng)多来自于投资者申购。相关蔡嵩松以及(jí)诺安积极回(huí)报基金的话题也屡见报端，成(chéng)为(wèi)基民热议的话题(tí)。

　　同样，受益于(yú)净值大(dà)涨以及(jí)投资者申(shēn)购，蔡嵩松管理的5只基金(jīn)在一季度规模均出(chū)现(xiàn)上涨(zhǎng)，除(chú)了诺安积极回报之外，2023年业绩超(chāo)40％的诺安优化配置(zhì)同样规模暴增，从去(qù)年(nián)底(dǐ)的0.77亿元增加到1.48亿元，幅(fú)度达到91.58％。

　　蔡(cài)嵩松所管(guǎn)理基金的(de)总规模也从去年底的(de)293.25亿元增(zēng)长到(dào)一季度(dù)末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为(wèi)一季度末“300亿基(jī)金经理俱乐(lè)部”中(zhōng)的一员(yuán)。

　　谢治宇：对人工智能相关产业链进行挖掘

　　作(zuò)为兴(xīng)证(zhèng)全球基金分管投(tóu)研的副总，市(shì)场(chǎng)上(shàng)管理规模超过700亿(yì)的基(jī)金经理，谢(xiè)治(zhì)宇一季度(dù)调仓换(huàn)股方向也受(shòu)到市场关注。

　　从最新一季报披露(lù)情况看，谢治宇(yǔ)主要(yào)加仓半(bàn)导体(tǐ)及(jí)光模块相关板块(kuài)，他也坦言在(zài)一季度主(zhǔ)要对对人工智能相关(guān)产业链进行了挖掘(jué)。

　　他管理的兴(xīng)全合润(rùn)基(jī)金一(yī)季度新进了海康威视、澜起科技、中(zhōng)际(jì)旭创(chuàng)、晶(jīng)晨股份四(sì)只个股，几(jǐ)乎全部(bù)是与(yǔ)AI、半导体、光模块方(fāng)向相(xiāng)关。

　　其中，安防龙(lóng)头(tóu)——海康威视在2022年已将AI技术应(yīng)用于设备(bèi)检测、产品盘点、安检等多类产品。在4月15日发(fā)布的《投(tóu)资者关系活动记录表》中，海康威(wēi)视(shì)表示(shì)，AI技术对海康威视的营(yíng)收增长起了很大的作用。

　　澜起科(kē)技主(zhǔ)营业务(wù)是为云计算和人工智能领域提提供以芯片(piàn)为(wèi)基础(chǔ)的解决(jué)方案，目前主要产品包括内存接(jiē)口等。晶晨股份也是全球布局、国内领先的无晶圆半导体系统设计厂商。

　　作为(wèi)数据中心光模块(kuài)供应商。截止4月21日(rì)，中际旭创今年以来暴涨(zhǎng)189.27％，谢治宇也在积极加仓，仅一个季(jì)度的时间就狂买8个多(duō)亿(yì)，直接(jiē)买(mǎi)进第七大重仓股。

　　而包(bāo)括立讯精(jīng)密、鹏鼎控股、芒果超媒、普(pǔ)洛(luò)药业在内的四只个股在一季度(dù)退(tuì)出兴(xīng)全合润前十大重(zhòng)仓股。

　　除了兴全(quán)合(hé)润(rùn)，谢治宇管理(lǐ)的(de)另外一只可投港股的兴全合宜基金(jīn)在一季度(dù)除了加仓(cāng)半导(dǎo)体等板(bǎn)块之外(wài)，互(hù)联网板块(kuài)中的腾讯控股也是其主要加仓方向。

　　谢治宇在一(yī)季报中表示，随着各种风(fēng)险因素减弱(ruò)，一季度A股市场上证(zhèng)指数(shù)上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指数上涨(zhǎng)3.13％。港股电讯、能源(yuán)板块(kuài)指数(shù)上涨较多，A股板块分化更明(míng)显。

　　随着chatGPT取得(dé)了突破(pò)性的进展，由AI芯片(piàn)、服务器、光(guāng)模(mó)块等(děng)子版块带动的人工智(zhì)能、中字头的“中特(tè)估”、半导体(tǐ)等(děng)板块涨幅较(jiào)大，在GPT应用端中游(yóu)戏、影视等板块也实现较大幅度上涨(zhǎng)。

　　基金报告期(qī)内维持了较(jiào)高仓位(wèi)，对(duì)人工智(zhì)能相关产业链进行挖掘(jué)，对有长期竞争(zhēng)力、应用空间广阔的硬件和软件公司进(jìn)行(xíng)精选和布局。未来仍将坚持挖(wā)掘公司长期(qī)成长价(jià)值，不(bù)断寻(xún)找具有良好投资性(xìng)价比的优秀公司。

　　朱红欲：增(zēng)持了计算机、大众(zhòng)消费品

　　2022年4月(yuè)13日成立(lì)，招商(shāng)核心竞(jìng)争(zhēng)力(lì)在(zài)当年(nián)弱市环境下(xià)斩获(huò)超47％的收益，让(ràng)招商基金朱红裕(yù)成为市场备受关注的基(jī)金经理。

　　招商核心竞争力一季报的披露(lù)揭(jiē)开了朱红裕的投资思(sī)路和路径。从股(gǔ)票持仓(cāng)来看(kàn)，一季(jì)度末该基金(jīn)股(gǔ)票市值占基金(jīn)总资产比例(lì)为93.84％，处于该基(jī)金成(chéng)立以来的最高值，显示出(chū)一种积极(jí)的(de)态度。从该基金2022年中报、三季(jì)报、年报来看(kàn)，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年(nián)底，一季度朱(zhū)红裕(yù)配置A股比例有所(suǒ)降低，配(pèi)置(zhì)港股比(bǐ)例有所提(tí)升。数据(jù)显示，招商核心竞争力配置中国大(dà)陆、中国香(xiāng)港股票市(shì)值占(zhàn)基金净值(zhí)比例分别达(dá)到(dào)56.01％、38.59％，而去年底这两个(gè)数(shù)据(jù)是63.63％、30.91％。

　　从招(zhāo)商核心竞(jìng)争(zhēng)力配置来看，重点布局了信息技术(shù)、可选消费(fèi)等。前十大重仓股来看，重仓(cāng)卫宁健康、振华科技、美的集团、金蝶国际等。其中卫宁健(jiàn)康持有比例达到11.46％。

　　叠罗汉暗示什么意思，为什么男生喜欢叠罗汉p>

　　相较去(qù)年(nián)底(dǐ)，朱红(hóng)裕整体做了(le)一些持仓调整(zhěng)，绿城(chéng)服务、中国民航(háng)信息网(wǎng)络、安琪(qí)酵母新进(jìn)前十大重仓股(gǔ)之列，通威股份、希望教育、中(zhōng)航光电则退(tuì)出前十大。

　　朱红裕也在季报中写道，一季度(dù)初期，我们(men)基于对经(jīng)济复苏预期大概率偏(piān)弱的(de)判断，主要减持了经(jīng)济复(fù)苏敏感(gǎn)度相(xiāng)对较高(gāo)的部分制造业，增(zēng)持(chí)了计算机、大众消(xiāo)费品等(děng)行(xíng)业，同时(shí)，我们亦在一季度末期逐步逢低增持了港股中可能面临业绩拐点的(de)物(wù)业(yè)及计算(suàn)机等公(gōng)司(sī)。

　　他也坦言，虽然创造了(le)一(yī)定的超额收益(yì)，但(dàn)市场的博弈程度超出了我们的(de)预期，导致对(duì)部分(fēn)行业的定价出现了较为显著的偏离(lí)。我们将基于中长期的行(xíng)业研究视野(yě)，逆势(shì)而行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 叠罗汉暗示什么意思，为什么男生喜欢叠罗汉