民生宏观 · 周(zhōu)君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读(dú)

　　广(guǎng)交会(huì)是中国(guó)“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把(bǎ)握(wò)人流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商(shāng)品交(jiāo)易(yì)会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们随(suí)即(jí)赶(gǎn)赴(fù)广交会开展(zhǎn)专项调研(yán)，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并捕捉一些能(néng)够反映中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)长期趋势的(de)线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有两(liǎng)大天然(rán)优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、参(cān)会采(cǎi)购商数量多(duō)且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为(wèi)例，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)展企业所(suǒ)涉及的规模大小和所属地(dì)域(yù)非常广泛，包括(kuò)大量(liàng)中小外贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交(jiāo)会(huì)能够提供充足样(yàng)本，便(biàn)于(yú)我们观察中国外贸出口企业(yè)群像，这是广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的(de)第(dì)一大(dà)优势。

　　对外(wài)贸(mào)企业(yè)而言，外贸展会(huì)是重要(yào)的拓客渠道。新增客源(yuán)的(de)数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单。广交(jiāo)会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到当(dāng)下(xià)中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)群(qún)像五点特征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客(kè)流总体旺(wàng)盛(shèng)，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相(xiāng)对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商明显增(zēng)多。境内和境(jìng)外(wài)客(kè)流(liú)比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分(fēn)交(jiāo)流时，境内和境(jìng)外采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲为主，还包(bāo)含部(bù)分中东和俄罗斯(sī)客户群(qún)体(tǐ)。欧美客(kè)户数量明显下降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美(měi)客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口(kǒu)调(diào)研信(xìn)息一致，本次广交会调研反馈，一带一(yī)路(lù)国家订(dìng)单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因(yīn)订单(dān)总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗斯和(hé)中东国(guó)家订单，中国不同类型出口企(qǐ)业感受存异。部分企(qǐ)业(yè)表示今(jīn)年(nián)对俄快速(sù)增长，增(zēng)速甚至(zhì)超过(guò)30％；部分企(qǐ)业(yè)则表示今年(nián)对俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋(qū)势(shì)三，相(xiāng)较大(dà)型(xíng)和(hé)自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海(hǎi)外需求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类型(xíng)企业反馈，它(tā)们(men)具(jù)体面临的出(chū)口压力存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)明显下(xià)滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，下(xià)滑程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代(dài)加(jiā)工企业(yè)，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的出(chū)口企(qǐ)业(yè)订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出(chū)口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业面临(lín)较为(wèi)普遍(biàn)的贸易摩(mó)擦。不仅传统(tǒng)的(de)欧美发(fā)达国家(jiā)对(duì)中国外贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与(yǔ)中国之(zhī)间(jiān)的贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加征关(guān)税，目(mù)的在于保(bǎo)护本(běn)地制造业发展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非共同体对外(wài)关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设(shè)置(zhì)关税(shuì)的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势五，中国出(chū)口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳(láo)动(dòng)力成(chéng)本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业已(yǐ)经开始产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪(làng)潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国(guó)出口(kǒu)的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转(zhuǎn)移的(de)三点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两点超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一季度(dù)中(zhōng)国出口订单和金(jīn)额或将大增，主因去年(nián)底(dǐ)订单转移至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出(chū)口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们前(qián)往广州(zhōu)进(jìn)行专项调研，从另(lìng)一(yī)个角度观察中国当下出口(kǒu)现状以及中国出口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出(chū)口的大环境(jìng)和大趋势

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会(huì)是一个重(zhòng)要的(de)拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展新客户(hù)群体。新增客(kè)源的(de)数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸(mào)展会新拓客(kè)户(hù)并不意味着(zhe)当期订单暴增。短期(qī)之内海关(guān)总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的(de)外贸(mào)大(dà)环(huán)境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展(zhǎn)会，可(kě)观察样(yàng)本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的进出口商品展(zhǎn)会，已经举办(bàn)133届，为中国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、企业类型最(zuì)多、参会采购商数(shù)量(liàng)最多、国别最广(guǎng)，能够为我们(men)观(guān)察中国外贸出口现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别(bié)举办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及(jí)医疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境(jìng)内(nèi)采购商名额，客流结构(gòu)上境内采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本次展会(huì)更多人流来自于境(jìng)内采购商(shāng)，往(wǎng)年(nián)内外(wài)交流(liú)比较充(chōng)分(fēn)时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构(gòu)中，欧(ōu)美客(kè)户数量明(míng)显(xiǎn)不(bù)足，本次境外采购(gòu)商主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩(hán)、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)业而言，欧美客户属于(yú)高(gāo)效益(yì)客户(hù)，欧美(měi)采购(gòu)商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是(shì)当下高(gāo)效(xiào)益客(kè)户(hù)占(zhàn)比有所下降。

　　根据部(bù)分企业反(fǎn)馈，本次欧美客(kè)户数(shù)量偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境(jìng)电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商已经不(bù)直(zhí)接前(qián)往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东客户订单，不同企业之间感受存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年(nián)对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企业则表示对(duì)俄(é)出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目前海外需(xū)求较过去(qù)2年(nián)有明(míng)显走弱，不同规模和类型的(de)企业所面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单下滑明显(xiǎn)，而中大型(xíng)企业则反馈今(jīn)年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存(cún)在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的(de)外贸(mào)企业反馈今年订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业反(fǎn)馈(kuì)，中国外(wài)贸企业正面(miàn)临较(jiào)为广(guǎng)泛的贸(mào)易摩擦。中国(guó)和欧(ōu)美发(fā)达国(guó)家之间存在贸(mào)易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同样面临(lín)其他(tā)地(dì)区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四(sì)档(dàng)35％的共同对(duì)外关(guān)税的决定(dìng)，计划纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体共同对外关税税(shuì)率分三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转移范(fàn)围正(zhèng)在(zài)扩(kuò)大，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国企业(yè)存在产业转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)主要流向(AVERAGE函数是什么意思，计算机average函数是什么意思xiàng)东南亚，目前也(yě)开始流向非洲(zhōu)等地。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当地，生产得到的产(chǎn)成品也(yě)主要是(shì)为销(xiāo)售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移(yí)对中国出口(kǒu)份(fèn)额影响上，企业反馈和(hé)宏观数据(jù)表(biǎo)现有所差异。其中，出口(kǒu)份额数(shù)据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集(jí)型(xíng)产(chǎn)品的订单近年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调研企业认为转移(yí)产(chǎn)能(néng)尚(shàng)不(bù)构成竞争(zhēng)威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转移(yí)的订单规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围有限(xiàn)；海(hǎi)外经济衰退超预期。