5月9日晚间，A股(gǔ)上市公司金(jīn)证(zhèng)股份发布(bù)的一则公告，在期货(huò)圈刷屏。

　　公告显示(shì)，金证股份正(zhèng)在筹划发行股份(fèn)及支付现金(jīn)购(gòu)买上海文华财经资讯(xùn)股份有限(xiàn)公司（下称文(wén)华财经）90.97％股权事项，同时募集配套(tào)资(zī)金。公司股票将于2023年(nián)5月10日(rì)（星期(qī)三）开市起开始停牌，预(yù)计停牌时间不超过10个(gè)交易日。

　　文华(huá)财(cái)经两次冲(chōng)击(jī)IPO无果

　　文华(huá)财经(jīng)系头部期货软(ruǎn)件(jiàn)商。公开资料显示，截至2021年年(nián)末，文(wén)华财经与国内139家期货公司(sī)合(hé)作(zuò)，占国内期货公司总数的92.67％。截至(zhì)2021年12月，文华财经PC端交易软件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端(duān)随身行软件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾(céng)两次冲击A股(gǔ)IPO，但均未能叩开资本(běn)市(shì)场大门。

　　文(wén)华(huá)财经(jīng)的第一次IPO之旅要追(zhuī)溯(sù)到2015年，当年11月，文(wén)华(huá)财经首(shǒu)次报(bào)送创业板IPO申请资料。不过，在(zài)经历两年多的(de)漫长等待后(hòu)，2018年4月，深交所决定(dìng)终止审查，文华(huá)财经(jīng)此次创业板(bǎn)IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年6月，文华财经再次(cì)递交(jiāo)招股书，拟冲刺(cì)创业板(bǎn)IPO。2022年6月，文华财经(jīng)申请(qǐng)撤回发行上市申请文件，深(shēn)交所决(jué)定终止(zhǐ)对其首次公开发行股票(piào)并在创业(yè)板(bǎn)上市的审核。文华(huá)财经第二次IPO也无(wú)果而终。

　　金证(zhèng)股份昨晚发布的公告显示，本次交易(yì)事(shì)项尚处于筹(chóu)划(huà)阶段(duàn)，公司目(mù)前正与交(jiāo)易意向方(fāng)接(jiē)洽，初步确定的交易对方包括尚(shàng)守哲、大连经一卓远管(guǎn)理咨(zī)询(xún)合伙(huǒ)企业（有(yǒu)限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称(chēng)大连(lián)经一）、苏州(zhōu)中(zhōng)新兴富新兴产(chǎn)业投资合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管(guǎn)理合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称上(shàng)海经一）、上海兴富创业投资(zī)管理(lǐ)中心(xīn)（有(yǒu)限合伙）（下称兴(xīng)富创投(tóu)）、王凯及杨孝胜(shèng)，前述交易(yì)对方合计持有标的(de)公司90.97％的股(gǔ)权。

　　金证股份表示(shì)，根据《上市公司重大资(zī)产重组管理办法（2023修(xiū)订）》和(hé)《上海证券交易所股票上(shàng)市规则（2023年2月修订）》等相关规定，本(běn)次交(jiāo)易(yì)前，交(jiāo)易(yì)对(duì)方与公司不存在关联关系。本次交易完(wán)成后，交易对方尚(shàng)守(shǒu)哲(zhé)持有(yǒu)公司的(de)股(gǔ)份比例(lì)预计(jì)将超过5％，本次交易(yì)预计将构(gòu)成关联交易。本次(cì)交易前(qián)，公司无控股(gǔ)股(gǔ)东、实际控制人；本次交易(好好记住我在你体内的感觉yì)完成(chéng)后，公司第一(yī)大股(gǔ)东不会发(fā)生变化，且不(bù)存在实际(jì)支配公司(sī)股份表决权超过30％的股东，公司(sī)仍(réng)将(jiāng)无控股股东(dōng)、实际控制人(rén)，预计不构成公司重(zhòng)大资产重(zhòng)组。

　　文华财经注册(cè)资(zī)本4000万元，实际(jì)控制(zhì)人为该公司(sī)董事长兼总经理尚守哲。根据文(wén)华(huá)财经(jīng)此(cǐ)前披(pī)露的招股书，截至(zhì)2021年年底(dǐ)，尚守哲(zhé)对文华财经的(de)直接持股比例为64.353％，此外，还通过大连经一和上海(hǎi)经(jīng)一分别控(kòng)制文华财经9％和4.95％的股份，合(hé)计控制78.303％的股份(fèn)。

　　其他交易对方中，苏州中(zhōng)新、兴(xīng)富创投(tóu)、王凯(kǎi)及(jí)杨孝胜对文华财经(jīng)的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证(zhèng)股份盈利(lì)能(néng)力(lì)有(yǒu)望提(tí)升(shēng)

　　作为(wèi)金(jīn)融科技(jì)全领域服(fú)务商，金证股份为证券、基(jī)金、银行、期货、信托、交易所、监管机构(gòu)等行业客户提(tí)供全技术栈、全产品(pǐn)线(xiàn)解决方(fāng)案，同时与政府机关(guān)、互联网(wǎng)公(gōng)司合作(zuò)开展包括智(zhì)慧城(chéng)市(shì)在(zài)内的数(shù)字经济业务。

　　2023年一季报显示(shì)，报(bào)告期内(nèi)，金(jīn)证(zhèng)股份实现营(yíng)业收入(rù)12.64亿(yì)元，较上年同(tóng)期增长2.84％；实现归(guī)属于上市公司股东的净利润-5847.16万(wàn)元。报告(gào)期内，金证股份(fèn)证券经纪业务软件收入较上年同期略有增长，资管机构软(ruǎn)件(jiàn)收入(rù)基本持平。报(bào)告期内，数字经(jīng)济(jì)业务因验(yàn)收的大型政务项(xiàng)目(mù)成本增幅大于(yú)收入(rù)增幅，导致业务(wù)毛利率及利(lì)润下降(jiàng)。报(bào)告期内公司确(què)认投资收益-1748万元，较上(shàng)年同期(qī)减(jiǎn)少2035万元，主(zhǔ)要是联营(yíng)企(qǐ)业投(tó好好记住我在你体内的感觉u)资(zī)收益减(jiǎn)少所(suǒ)致。

　　截至2023年3月底，金证股(gǔ)份总资产(chǎn)64.27亿(yì)元，净资(zī)产36.70亿元。

　　金(jīn)证股份2022年(nián)年报显示，报告期内，公司实现营业收入(rù)64.78亿元，同比下降(jiàng)2.52％；实现归属于上(shàng)市公司股东的净利润2.69亿元，同比(bǐ)增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融行业(yè)业务方(fāng)面，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿元，同(tóng)比增长7.25％。金证股(gǔ)份认为，公司(sī)金融行业的增长(zhǎng)主要得益于两方面的因(yīn)素：一是公司在证券市(shì)场(chǎng)行(xíng)业占有率基础稳(wěn)定，核心产品需求刚性，公司加快产品新一代产品布(bù)局、积极(jí)推进项目上线验收(shōu)。二是在(zài)资管领域加强(qiáng)了资管(guǎn)IT业务发展力(lì)度，在多(duō)个(gè)核心产品和技(jì)术上(shàng)形成(chéng)领先优(yōu)势，开始进入收获(huò)期。

　　非(fēi)金融行业(yè)业务方面，2022年(nián)，金证(zhèng)股份收入为41.35亿元(yuán)，同比下降7.49％。主要包括数字经济业务、IT设(shè)备(bèi)分销业务及科(kē)技园(yuán)租赁(lìn)业务。金证股份解(jiě)释称，非金融(róng)行业的(de)收入下(xià)降，主要由于公司在数字经济业务上，不同程度受到需求(qiú)端的影响，项目跟进(jìn)、工程实施、验收结算审(shěn)计等存在滞后。

　　毛利(lì)率方(fāng)面，2022年，金证股份综合毛(máo)利率为22.32％，较(jiào)上年增加(jiā)1.97个百分点。其(qí)中，金融(róng)行业业(yè)务(wù)毛利率50.41％，较上(shàng)年增加3.48个百分点；非金融科(kē)技业务(wù)毛利(lì)率6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百分点。

　　交易标的(de)业绩表现上，公开(kāi)资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华财经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司股东的净利(lì)润(rùn)分别(bié)为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华财(cái)经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综合毛(máo)利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经(jīng)总资产(chǎn)为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资产(chǎn)负债率为37.80％。

　　不难看出，无论(lùn)从(cóng)资产(chǎn)规模(mó)和(hé)盈利(lì)能力(lì)来(lái)看，金证(zhèng)股份均远高于文华财经，但文华财经(jīng)的毛利率显著高于金证股份(fèn)，无疑是一(yī)块(kuài)优(yōu)质资产。

　　有业(yè)内人士认为，如果本次交易得以顺利实施，对于金(jīn)证股份(fèn)而言，文华财经的优质资产注入后，其盈利能力将进(jìn)一(yī)步(bù)提升；对于文华财经(jīng)而(ér)言，多年谋(móu)求上市无果(guǒ)后，可(kě)以(yǐ)实现(xiàn)“曲线上(shàng)市(shì)”。

　　值得注意(yì)的是，在昨晚发布(bù)的公告中，金(jīn)证股份并(bìng)未披(pī)露具体的(de)交易(yì)细节，例如交(jiāo)易对价(jià)等(děng)。公告显(xiǎn)示，2023年(nián)5月9日，金证股(gǔ)份(fèn)与(yǔ)主要交(jiāo)易对方就本次(cì)交易签署了《意向协议书》，公司拟向(xiàng)主要交(jiāo)易对方发行(xíng)股份及支(zhī)付现金(jīn)的方式购买其持有的文(wén)华财经(jīng)90.97％的(de)股权。上述《意向协议书》仅(jǐn)为(wèi)交易各方关于本次交易的初步合作意向(xiàng)，交易各方在本(běn)次(cì)交(jiāo)易中的具体(tǐ)权利义务以及各项(xiàng)安排以交易各(gè)方最终签署的正式交易协议为准。

　　金证股份(fèn)还进(jìn)行了风(fēng)险提(tí)示：截(jié)至目前，本次交易仍(réng)处于(yú)筹划阶段，交易双方(好好记住我在你体内的感觉fāng)尚未签署正式的交易协议，本次交(jiāo)易尚需履(lǚ)行必要(yào)的内部(bù)决策程序，并经有权监管机构(gòu)批准后方可(kě)正式实(shí)施，本(běn)次交(jiāo)易最终能否实(shí)施尚存在较大不确定(dìng)性。

　　股价表现上，经历(lì)了2020—2022年(nián)连续(xù)3年的下跌(diē)之后，今年以来，金证股份股价步入上升通道。截(jié)至5月(yuè)9日收(shōu)盘，金证股份股(gǔ)价报18.94元/股，年内涨幅高(gāo)达(dá)84.06％，总(zǒng)市值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 好好记住我在你体内的感觉