AI板块成为2023年最火爆的(de)板块，吸引人全市(shì)场的目光。

　　随之(zhī)而来的(de)是，不仅不少上市公司(sī)宣布(bù)试(shì)水人(rén)工智能、基金经(jīng)理开始(shǐ)布局AI概念(niàn)，也(yě)有基金公司尝试以AI试水(shuǐ)投资者关系管(guǎn)理，更有基金(jīn)经理尝试(shì)用(yòng)AI撰写季报！

　　引(yǐn)起市场关注的是，此次公募基(jī)金2023年(nián)一(yī)季度报(bào)中，无论临沂是几线城市，临沂是几线城市2023(lùn)是成长派、还是价(jià)值派，众多(duō)基金经理均谈及对AI投资(zī)机遇。各大派别基金经理均认可AI所带来的颠(diān)覆性影(yǐng)响，并看好其中(zhōng)长期投资价值，但(dàn)是对于短期人(rén)工智能极致行情(qíng)演(yǎn)绎下，也有(yǒu)基金经理对AI保留(liú)了一份(fèn)清醒。

　　基金经理试水

　　部分季报用(yòng)取AI撰写(xiě)

　　4月21日，嘉(jiā)实文体娱乐(lè)公(gōng)布2023年一(yī)季报，引(yǐn)人关注的是，季(jì)报中部分内(nèi)容使(shǐ)用了(le)AI撰写。

　　季报中明确(què)写(xiě)道，这段AI生(shēng)成的内容阐述了(le)人(rén)工智能对各个行业(yè)的改(gǎi)变(biàn)，比(bǐ)如医疗、教育、工业(yè)生产、环(huán)境保护和(hé)可(kě)持(chí)续发(fā)展，以及(jí)新能源开发和(hé)利用等领域。文中表(biǎo)示，人工智(zhì)能领域的快速(sù)发展为全球带(dài)来(lái)无数机遇和(hé)挑战，将极(jí)大(dà)地影响我们的生(shēng)活方式和社会发展，为确保AI技术(shù)的健康、可持(chí)续发(fā)展，需要建立完善的法(fǎ)律法规和伦理准(zhǔn)则，以保护个人隐私、确保数据安全并防止滥(làn)用。在应对挑战的同时(shí)，也应抓住人工智能带(dài)来的(de)机遇，共同推(tuī)动(dòng)这一领域的创新和发展。

　　嘉实(shí)文体娱乐(lè)基金(jīn)经(jīng)理王贵(guì)重在季报中也明(míng)确表示(shì)，产业(yè)方向上(shàng)，我(wǒ)们坚定的看好(hǎo)人工智能(néng)对各个行业的改变(biàn)。他还专门谈及(jí)，一季度(dù)进(jìn)行了(le)一定比例的调仓(cāng)，方向(xiàng)上(shàng)主要是受(shòu)益于人工(gōng)智能的计算机和(hé)传媒(méi)互联网行业。数字化的核心逻辑(jí)是提(tí)高效率，而高质(zhì)量发展的核心在于效率的提升。

　　在谈到具(jù)体TMT行(xíng)业的观点时，他针对半导体、数字化、互联网(wǎng)平台(tái)等提出自(zì)己(jǐ)想法。说(shuō)到数字化(huà)时，表示其本质是利用(yòng)技术的手段，提(tí)升组织信(xìn)息(xī)计算、存储、传播的(de)效率，这是一个长期向上的类消费行业，在(zài)美国(guó)是一个(gè)和互联网行业一样大规模的产业。在中国，依然处于产业的早期(qī)，但是我们可以看到疫情(qíng)背景下，大家越来越(yuè)意(yì)识到数字化的(de)重要性。而(ér)此轮数字化将会和人工智能深度融合，也会给中国(guó)公司带来(lái)发(fā)展的机会。目前整(zhěng)个板块的(de)估值(zhí)都到了历史(shǐ)最低(dī)的水(shuǐ)平。

　　此次是基金经理(lǐ)首次利(lì)用人工智能(néng)完成季报，也显示出人工智能(néng)确实开始方方(fāng)面面开(kāi)始(shǐ)影响(xiǎng)我们的(de)生活、工(gōng)作等(děng)，是一个历史(shǐ)性大浪潮。此前，也有基金公司积极拥抱AI，如鹏(péng)华基金投(tóu)资(zī)者教育基地(dì)宣布成为(wèi)百度文心一(yī)言首批生态合作伙伴，鹏华基金投(tóu)教基地也将通过百(bǎi)度智能云接入(rù)文心一(yī)言能(néng)力，致力(lì)于创(chuàng)新投资者关系管理新模式，提升客户(hù)投资体验(yàn)感。

　　价值派(pài)、成(chéng)长派

　　都(dōu)积极布局AI领域

　　随着人(rén)工智(zhì)能(néng)成为一季度市场热点，不少(shǎo)基金经理选择了积极参与布局，其中，除了科技成长派基金经理，也不乏价值投(tóu)资派(pài)基(jī)金经理。

　　从上述嘉实文(wén)体娱(yú)乐一季报可以(yǐ)看(kàn)出，该基金一季度进行了一定比(bǐ)例的调仓，方(fāng)向(xiàng)上主要是受益于人工智能的计算机和传媒互联(lián)网(wǎng)行业。前十大重仓股中，除了海康威(wēi)视、金山办公(gōng)，其余神州泰岳、吉(jí)比特等8只(zhǐ)个(gè)股均(jūn)为一季(jì)度新进。

　　嘉(jiā)实文体娱(yú)乐一季报前十大重(zhòng)仓股

　　嘉实大科技(jì)研究总监(jiān)、嘉(jiā)实文(wén)体娱(yú)乐(lè)基金经(jīng)理王贵重表示，产业方向上，坚定(dìng)看好人工(gōng)智能对各个行业的(de)改变。

　　“我们长期聚(jù)焦的(de)三(sān)大(dà)需求就是(shì)能源、信息、生命。从而衍生(shēng)出看好(hǎo)的5大方向(xiàng)，半导(dǎo)体、数字化、新(xīn)能源、互联网平(píng)台、创新药。我们认为，各个细分行业的beta收敛(liǎn)之后(hòu)，竞(jìng)争(zhēng)力会(huì)重新成为最(zuì)重(zhòng)要的(de)增长要素。另外，我们依然旗(qí)帜鲜明(míng)的(de)看好港股的(de)机会，特别是软件和互联(lián)网领域的机会。”王贵重表示(shì)。

　　实际上(shàng)，除了(le)王贵重，在嘉实基金科技(jì)成长团队(duì)中，有不少基(jī)金经理明(míng)确看(kàn)好人(rén)工(gōng)智能(néng)带来的投资机遇。

　　比如，嘉实成长(zhǎng)增强基金经理陈涛在(zài)去年下半年开始增持软(ruǎn)件，当时基本(běn)处于估值、机构持仓的历(lì)史底(dǐ)部的位置(zhì)。他认为(wèi)，行(xíng)业在信创、数字化、智能化等长期需求刺激下将迎来3年以(yǐ)上的景气周期，也是(shì)为(wèi)数(shù)不(bù)多处于(yú)成(chéng)长前(qián)期、对标国际也还(hái)有(yǒu)巨大(dà)成长空间的板块，长期坚定看(kàn)好。

　　“这一(yī)轮AI浪潮将拉(lā)开(kāi)新一(yī)轮(lún)科技创新周期的序(xù)幕，带来以十年为(wèi)维度的产业(yè)变(biàn)革机会，同(tóng)时配(pèi)合2023年(nián)一季(jì)度的复苏和业绩修复，以软(ruǎn)件计算机为代表的(de)科(kē)技板块内会持(chí)续有个股投资机会。”李涛表示(shì)。

　　此外，嘉实股票投(tóu)研CIO、嘉实新能源新材料(liào)基金(jīn)经理姚志鹏(péng)等也(yě)表示，未来，毫无疑(yí)问人工(gōng)智能和可(kě)再生能源将构成未(wèi)来(lái)社会的基石。在(zài)当下，随着经济的企稳(wěn)和新人工(gōng)智能浪潮的进入，未来新(xīn)的产(chǎn)业机会(huì)将(jiāng)进入新一(yī)轮的(de)爆发期。

　　谢(xiè)治宇也是积极的(de)一派。他在一季报中表示(shì)，随着ChatGPT取得突破性的进(jìn)展，由AI芯片(piàn)、服务器、光模(mó)块等子版块带动的人工智(zhì)能、中字头(tóu)的(de)“中特估(gū)”、半导体等板块涨幅较大，在GPT应用(yòng)端(duān)中游戏(xì)、影视等板块也实现较大幅度上(shàng)涨。

　　一季度，他所管(guǎn)理的基金维持(chí)了较高仓(cāng)位，对人(rén)工智能相关(guān)产业链进行挖掘，对有长期竞争(zhēng)力、应用空间广阔(kuò)的硬件(jiàn)和软(ruǎn)件公司进行精选和布局。海康(kāng)威视、澜起科技、中(zhōng)际旭创、晶晨股(gǔ)份新(xīn)入兴(xīng)全(quán)合(hé)润前(qián)十大重仓股名(míng)单，立讯精密、鹏鼎(dǐng)控股、芒果超媒、普洛药业(yè)退出。其中，澜起(qǐ)科技、中(zhōng)际旭创，是2022年年末(mò)的(de)0持(chí)仓，直接买(mǎi)到(dào)了(le)十大重仓股。兴全合(hé)宜的重(zhòng)仓股上，也体现了(le)对人工智(zhì)能相(xiāng)关产业链的挖(wā)掘(jué)。澜起(qǐ)科技、晶晨股份进入十(shí)大重仓(cāng)股。

　　兴(xīng)全合润一季报前十大重仓股

　　莫(mò)海波的万(wàn)家品质生活(huó)在一季(jì)度也进(jìn)行了调(diào)仓(cāng)换股，提高(gāo)TMT行(xíng)业结(jié)构占比，减持地产、军工(gōng)比例(lì)，目前主要持仓(cāng)TMT、农林(lín)牧渔、军工(gōng)为前三大持(chí)仓，产品总(zǒng)仓位90％以(yǐ)上。

　　具体来看，科大讯飞、三(sān)六零(líng)、金山办公、中科(kē)曙(shǔ)光(guāng)等4个(gè)TMT股(gǔ)票进(jìn)入前(qián)十大重仓(cāng)股(gǔ)之列，招商蛇口(kǒu)、保(bǎo)利发(fā)展退出十大重仓股。

　　兴(xīng)全合润一季(jì)报(bào)前十(shí)大(dà)重仓股

　　对于(yú)调仓TMT行业(yè)的原因，莫海波表示，主(zhǔ)要是基于(yú)对(duì)未来2年数字经济的看(kàn)好。随着(zhe)人(rén)口老龄化与经济(jì)发展模(mó)式转变，数据成为新(xīn)的(de)生产要素，高质量发展(zhǎn)的核心在于全要素生产(chǎn)率的提升，充(chōng)分(fēn)利用(yòng)好(hǎo)云计算、大数据、人工智能等(děng)底层(céng)技术(shù)，2023、2024年是(shì)AI+元年，AI具(jù)有(yǒu)较(jiào)好的产(chǎn)业逻辑，通过信(xìn)息技术全(quán)方位(wèi)赋(fù)能传统行业(yè)，从(cóng)生产和服(fú)务(wù)端全面提升效率。

　　“数字经济涵(hán)盖底(dǐ)层的通信网(wǎng)络(luò)、算力、算法，以(yǐ)及多样(yàng)化(huà)的行(xíng)业应用等，这是(shì)一个系统(tǒng)性(xìng)工程，产业空(kōng)间较大、持续时(shí)间较长(zhǎng)，是(shì)未来具(jù)有成长性的行业之一。”莫海波表(biǎo)示(shì)。

　　此外，建信基(jī)金权益(yì)投资部总经理陶灿管理(lǐ)的基(jī)金也(yě)重点布局了(le)TMT或人工(gōng)智能相关板块。比如，建信智能生活在(zài)一(yī)季度(dù)继续调整了行业配置，降低了制(zhì)造业(yè)、大(dà)金(jīn)融地产行业的配(pèi)置，增加(jiā)了(le)消费、TMT 板块(kuài)的(de)配置，特别(bié)是重点(diǎn)布局了人工智能(néng)技(jì)术创新带来的(de)相关产业(yè)趋势机会(huì)。

　　保留一份清醒

　　分歧声音开(kāi)始(shǐ)显现

　　不过，在(zài)人工智能(néng)极致行情演(yǎn)绎下(xià)，也有基金经理(lǐ)对AI保留了一份清(qīng)醒。

　　泓德臻远回(huí)报基金经理(lǐ)秦毅(yì)虽(suī)然在一季(jì)报中表达(dá)了对人工智能的重(zhòng)视，但一季度并(bìng)未加入对于AI领域的布局阵营。

　　他表示(shì)，过去一(yī)个季度(dù)中，以TMT为(wèi)代表的科(kē)技板块走出了轰轰烈烈(liè)的行情，以(yǐ)ChatGPT为代表的人(rén)工智能成为了主线。ChatGPT3.0的发布(bù)代表着大模型(xíng)路线的(de)成功，这一成功(gōng)比之前几次(cì)的(de)如AlphaGo等(děng)更具现实(shí)意义(yì)，因为本次的人工智能的应用领(lǐng)域得到了(le)极(jí)大(dà)的拓展，模型具备了(le)强大的通(tōng)用性。这属于科(kē)技史上(shàng)的一次重大创(chuàng)新(xīn)，未(wèi)来多(duō)个行(xíng)业将极大受益于这一(yī)技术的应用(yòng)和(hé)普及。未来我们应(yīng)该更(gèng)加重(zhòng)视这一领域(yù)的研(yán)究和投资。

　　泓德臻远回报一季度(dù)前十大重(zhòng)仓(cāng)股

　　坚持低(dī)估值价值投资理(lǐ)念的丘栋(dòng)荣(róng)在一(yī)季报中(zhōng)也提到了对AI的看好，但他的(de)基(jī)金(jīn)持仓(cāng)中也鲜少见(jiàn)到对(duì)相(xiāng)关(guān)板(bǎn)块的布局。他(tā)表示(shì)，除复合(hé)国(guó)家安全自主(zhǔ)可控(kòng)和(hé)产业趋势外(wài)，今年市场高(gāo)度关注的以ChatGPT为代表的大模型(xíng)技术(shù)，有望开启新一轮的科技(jì)创新周期，深入和广泛应用，将对(duì)IT产业产生(shēng)更大(dà)、更(gèng)持久的需求(qiú)拉动，因(yīn)此，计算机、电(diàn)子等偏成长行业的(de)部分成长(zhǎng)股(gǔ)是未来关注的方向之一。

　　中庚(gēng)价值领航一季(jì)度(dù)前(qián)十(shí)大(dà)重仓(cāng)股:

　　嘉实品质发现基金经(jīng)理蔡丞丰表示，他注意(yì)到市场在追逐ChatGPT热点资产(chǎn)时抛(pāo)弃了新能源板块的非(fēi)理性行为，就如同去年三季(jì)度半导体及医(yī)药板块的抛售，反而造就(jiù)了(le)难得的机会。“我们(men)这时(shí)反而应该加(jiā)大对能源(yuán)板块(kuài)机会(huì)的挖掘(jué)。”

　　嘉实优势(shì)成长基(jī)金经理(lǐ)孟夏虽(suī)然(rán)也认(rèn)为，AI是不亚于互联网级别的技术要素革命，或许(xǔ)我(wǒ)们(men)已经站在新一轮科技浪潮带(dài)来的全球繁(fán)荣的(de)开(kāi)端。作为成长投资者，会(huì)积极学习和拥抱(bào)，非常庆幸有生之年能(néng)看到AGI通用人工智(zhì)能的(de)雏形。但她同时表示，也会努力在火热的行情面(miàn)前保留一份清(qīng)醒，大(dà)胆假设、小心求证，仔细(xì)甄别真正(zhèng)能够(gòu)兑现(xiàn)长期业绩的投资机会。

　　李晓星的(de)看法也颇为(wèi)谨慎，他表示(shì)，AI产业的发(fā)展不会一蹴而就，中间(jiān)也必然会有(yǒu)曲折(zhé)，包括数据隐私、伦理(lǐ)等潜在风险(xiǎn)，可能造成板(bǎn)块后续波动。正(zhèng)因为此，他在去年(nián)三四季(jì)度布局了(le)不少人工智能相关的标的，在一季(jì)度对TMT板块有(yǒu)所减(jiǎn)仓，现(xiàn)在的(de)配(pèi)置大概率少于市场平均水平。

　　“目前TMT板块(kuài)的(de)交易占(zhàn)比已经(jīng)超过(guò)了40％。当然市场中有不少声音说(shuō)这次不(bù)一(yī)样，交易占比创新高代表了主线行(xíng)情(qíng)的确立，但(dàn)我们还是认为太阳底(dǐ)下没有新(xīn)鲜事(shì)，过度的热(rè)情在某个(gè)阶段总会消退。”李(lǐ)晓星在银华心(xīn)怡一季报(bào)中表示。

　　“一季(jì)度(dù)的市(shì)场走势再(zài)次佐证了一个道理，即(jí)市场(chǎng)是难以预(yù)测的。迄今为止，表现(xiàn)最好的是AI相关板块，这在今年(nián)初是想象不(bù)到的。就(jiù)好比去年初我们想象不(bù)到俄乌冲突，和(hé)后来的疫情(qíng)。”中泰资管基金经(jīng)理姜诚也在一季(jì)报中(zhōng)表示。

　　姜诚认为，AI或许是科技发展(zhǎn)进程(chéng)中(zhōng)最(zuì)重(zhòng)要的事件之一(yī)，但(dàn)要搞(gǎo)清楚它对投资有哪(nǎ)些(xiē)影响却很(hěn)难(nán)。利(lì)润在(zài)产(chǎn)业链不(bù)同(tóng)环(huán)节之间将如何分配？市场当前认为的受(shòu)益环节是否(fǒu)能如愿(yuàn)受益？它的“智能”水平达到了什(shén)么程度，以及渗透率将(jiāng)多快(kuài)提升？都是很容易让人(rén)兴奋(fèn)、可(kě)细说(shuō)起来又让(ràng)人不(bù)明(míng)就里的难题。谈资和(hé)投资之间，隔着一道鸿沟。

　　在姜诚(chéng)看来，人工智能(néng)的(de)发展是一(yī)个(gè)长期因素(sù)，我们还没有足够的(de)把握去捕捉到它带(dài)来的投(tóu)资机(jī)会，但(dàn)可以尽量(liàng)回避(bì)它(tā)带来的伤(shāng)害。以尽可能低的(de)价格(gé)买尽(jǐn)可能(néng)好的资产，是我们的投资目标。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 临沂是几线城市，临沂是几线城市2023