今(jīn)年(nián)以来基(jī)金代销机构(gòu)被基金公司(sī)解约的情(qíng)形明显增多(duō)。

　　近日，又有多家基金公司发布与基金代销机构解(jiě)约的(de)公告(gào)。截至(zhì)6月(yuè)1日，今年以(yǐ)来已有18家基金公司宣布(b雨伞能当太阳伞用吗，雨伞能当太阳伞用吗ù)与(yǔ)28家基金(jīn)代(dài)销机构终止合(hé)作。而从机构类型(xíng)看，中小(xiǎo)型独立(lì)基金销售机构居多，此外，也(yě)有银行和保险(xiǎn)。

　　值得一提的是，近年来由于经营不善或违规，已(yǐ)有多家基金(jīn)销售机构(gòu)主动(dòng)或被动注销牌(pái)照。

　　业内人士认为，基(jī)金(jīn)公司与基金销售机构之间(jiān)的合作本就是双向选择，在高质量发展背(bèi)景下，基金公司严(yán)格(gé)筛选代销机构也是降(jiàng)本增效的主(zhǔ)流选择。未(wèi)来，基金代销行业优胜劣汰生(shēng)态或将(jiāng)持续。

　　公募密集终(zhōng)止与基金(jīn)代销机构合作

　　6月(yuè)1日，西部(bù)利得(dé)基金(jīn)发布公(gōng)告(gào)，自2023年6月9日起(qǐ)，终止(zhǐ)浦领基金办理该(gāi)公司旗下基金的相关销售(shòu)业务。值得注意(yì)的是，今(jīn)年以来，还(hái)有(yǒu)方正富(fù)邦基金(jīn)、平安基(jī)金，以及海富(fù)通基金停止了与浦领基金的基(jī)金销售合作关系。

　　5月29日，长(zhǎng)盛基金发布公告，经与(yǔ)北京(jīng)虹(hóng)点基金销(xiāo)售(shòu)有(yǒu)限公(gōng)司、上海凯(kǎi)石(shí)财(cái)富基金销售有限公司协商一致，自2023年5月(yuè)29日起，上(shàng)述(shù)基金销售机(jī)构将不(bù)再代理销售公司(sī)旗下所有公募(mù)基金。

　　就(jiù)在此(cǐ)前的(de)5月18日，长盛基金(jīn)也(yě)发布公告称，与(yǔ)方德保险代理(lǐ)有限公司、民(mín)商基金销售（上海）有限公(gōng)司协(xié)商一致，自2023年(nián)5月18日起，上述基金销售机构将不再(zài)代理公(gōng)司旗下所有公募基(jī)金。自公告(gào)之日起，上(shàng)述公司不再(zài)办理本公司旗下基金的开户、认购、申购等基(jī)金(jīn)买入的相关业务，只保留赎回业(yè)务(wù)，直至所(suǒ)有客户(h雨伞能当太阳伞用吗，雨伞能当太阳伞用吗ù)赎回全部份(fèn)额。而在(zài)今(jīn)年4月，西部利(lì)得(dé)基金、上银基金(jīn)也终(zhōng)止了与民(mín)商基金的基金销售合作，上(shàng)银(yín)基金则于(yú)2月终(zhōng)止与该机构的合作关(guān)系，但也有宝盈基金(jīn)、万家基金新增与民商基金(jīn)的销售合作(zuò)。

　　据中国基(jī)金报记者统计，截至6月(yuè)1日，今(jīn)年以来，已有18家基金公(gōng)司宣布与28家基金代销机构终止合作。

　　其中(zhōng)，2月，有3家基金公司终止合计7家独立基金(jīn)销(xiāo)售机构的(de)合(hé)作；3月，有8家(jiā)基金公司终(zhōng)止了合计17家独立基金销售机构的代销合(hé)作(zuò)，其中(zhōng)包括1家(jiā)保险(xiǎn)公司(sī)；4月，有(yǒu)5家基金公司终止了(le)合(hé)计6家(jiā)独(dú)立基(jī)金销售机(jī)构(gòu)的合作；5月以来，则已有(yǒu)9家基金公司宣布(bù)终止了合计12家基金(jīn)代销机(jī)构的合作，这其中包括(kuò)独(dú)立基金销售机构、银行和(hé)保险。

　　目(mù)前这些代销机构中(zhōng)，正融基金解除合作关系(xì)的基金公司最多(duō)，年内(nèi)已有5家(jiā)；而基金(jīn)公司中，长盛基(jī)金解除(chú)合作关系最为频(pín)繁，3月(yuè)以来(lái)几乎(hū)每月都(dōu)会和(hé)基金代(dài)销机构解(jiě)除合作关系，目(mù)前(qián)已累计解约11家，海(hǎi)富(fù)通基金今年2月和3月分别解除5家合作关系，已(yǐ)累计(jì)10家。

　　严(yán)格筛选代销机(jī)构(gòu)

　　助推降本增效

　　整体(tǐ)来看，前述被解(jiě)约的(de)基金销(xiāo)售机构多为中(zhōng)小型(xíng)机(jī)构。

　　业内人(rén)士表示，随着代(dài)销(xiāo)机构数量(liàng)增多及监管趋严，近几年(nián)公募基金公司对于(yú)代销机构的选择标准(zhǔn)也在提高。在高(gāo)质量(liàng)发展背景下，严格筛选基(jī)金代销机构，也是实现降(jiàng)本增效的一(yī)大(dà)举措(cuò)。

　　一家基金公司内部人(rén)员表示(shì)，基金公司终(zhōng)止与销售(shòu)机(jī)构的合作，无非是以下三种情况：一是基金销量(liàng)一直得不(bù)到有效增(zēng)长，对基金公司(sī)整体基金销售贡献不(bù)大；二是受到监(jiān)管(guǎn)处罚；三是销售(shòu)机构主业发(fā)生改变。

　　“实(shí)际上，前两年就这样终止过一轮，理由无非就是这些。”但该内(nèi)部人员也坦言，今年以(yǐ)来权益市(shì)场低迷，基(jī)金销售困难也加速了对尾部销售机构的(de)淘汰(tài)。“上(shàng)太多(duō)销售合作机构，没有(yǒu)太(tài)大(dà)意义，只是徒增后台工作量。”

　　华(huá)林证(zhèng)券(quàn)董事总(zǒng)经理(lǐ)贾志也表示(shì)，基金公司终止与(yǔ)代销机构(gòu)的合作，通常是基金(jīn)代销(xiāo)机构销(xiāo)售(shòu)能力较弱，且又受到监管的处罚，就会(huì)很果断地解除合(hé)作关系(xì)。“基金公司与基金代销机构(gòu)的合(hé)作(zuò)是市场(chǎng)化的(de)，要考虑维护成本与(yǔ雨伞能当太阳伞用吗，雨伞能当太阳伞用吗)合(hé)作的潜(qián)力(lì)，基金公司会(huì)依(yī)据(jù)自(zì)身的发展状况(kuàng)有选择的与基金代销机构合作。”

　　北方一家公募公司渠道负责人(rén)透露(lù)，其所在公司选择(zé)基(jī)金(jīn)销售公司(sī)，有(yǒu)一套(tào)完整的基(jī)金销售评估办法，比如基金(jīn)销售(shòu)保有(yǒu)规模、机构成立时(shí)间、综合能力，以及与哪些公司合作等(děng)都是考核的要素，其(qí)中，要求其公(gōng)募基(jī)金销售保有规模排名排名前100，是硬(yìng)性指标。

　　“跟基金销售机构(gòu)合作(zuò)后(hòu)，需要对接(jiē)系统，每年(nián)要付出(chū)系统(tǒng)维护成(chéng)本，很(hěn)多销售(shòu)公司一年的保有量也没有多少，甚至都覆(fù)盖不了成(chéng)本(běn)。”据(jù)该负责人透露，即(jí)便是前100名，也有相当(dāng)一(yī)部分达不到(dào)标准。

　　在(zài)贾志(zhì)看(kàn)来，基金公司与基金代销机构的(de)合作是双向选择，基金公(gōng)司希望能有销售能力(lì)强的机构合作，头部代销(xiāo)机(jī)构也会对基金公司的(de)投研能力，管理(lǐ)规模，也(yě)有一定的要(yào)求(qiú)。

　　此外，另据某(mǒu)基金研究人士称，目前基(jī)金代销的机构(gòu)主要分为(wèi)银行(xíng)、第三(sān)方(fāng)基金销(xiāo)售机(jī)构，以及券(quàn)商，从(cóng)禀赋来说，各有千秋，比(bǐ)如(rú)，银行(xíng)在渠(qú)道方(fāng)面基础较强，更擅长(zhǎng)固收(shōu)类产(chǎn)品的服务(wù)，第三方销售渠道线上渠道较强，尤其是(shì)蚂蚁、天天等互(hù)联网平台流量(liàng)形成显著护城河，随着(zhe)AI演进，领先地位将更加(jiā)夯实，而券商(shāng)是以线(xiàn)下营业部为抓(zhuā)手，对权益类产品(pǐn)服(fú)务能力较(jiào)强。

　　贾志表示，未(wèi)来的基金(jīn)销售市(shì)场，主要(yào)还是在银行渠道(dào)和头部互联网公(gōng)司，券商(shāng)作为后(hòu)起之秀，也(yě)是不容(róng)忽(hū)视的力量。

　　马太(tài)效应显著

　　基金(jīn)代销行业优胜劣汰或(huò)将持(chí)续

　　近年来，马太效应依然(rán)是基金销售行业所面临的重要趋(qū)势(shì)。

　　中国基(jī)金业协会最(zuì)新公(gōng)布(bù)的公募基(jī)金销售保有量(liàng)数据(jù)显示，一季度，三方机构销售增长最(zuì)为明显(xiǎn)，互联网(wǎng)流量优势继续发力，银行(xíng)、三方(fāng)、券商代销占比已(yǐ)从过(guò)去6：2：2变为(wèi)接近5:3:2。

　　而(ér)在第三方独(dú)立(lì)基金销(xiāo)售渠道中，头部机构(gòu)竞争(zhēng)优势(shì)更(gèng)为突出。截至今(jīn)年一季度(dù)末，公募基金销售保有(yǒu)规(guī)模前100强中，21家独立基金销售机构保有2.81万亿非货币市(shì)场公募基金。而前(qián)三名蚂蚁基(jī)金(jīn)、天天基金(jīn)、腾安基金(jīn)合计保有约(yuē)2.06万亿，占比超73％；对比这21家(jiā)中排在末(mò)位(wèi)的泛华普(pǔ)益基金销售有限公司，其非货币市场公募基金保有规模为54亿元，首尾差距十(shí)分(fēn)明显，未上榜(bǎng)的独(dú)立(lì)基金销售机构(gòu)保有规模则更少(shǎo)。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在全市场473家基金代销机构中，目(mù)前共(gòng)有26家基金销售机(jī)构的代销基金数量在7000只以(yǐ)上，与此(cǐ)同时，也有111家(jiā)基金销售机构(gòu)代销数(shù)量不足百只。而(ér)在115家独(dú)立基金销售(shòu)机构中，15家代销数(shù)量在7000只以上，17家代销不(bù)足白只。其(qí)中，还有6家目前只跟(gēn)1家基(jī)金公(gōng)司合(hé)作(zuò)。

　　实际上(shàng)，近些年来基金(jīn)销(xiāo)售行业分化更趋(qū)明(míng)显，不(bù)少中小型基金销售机构在行业大洗牌(pái)中退(tuì)场。

　　今(jīn)年(nián)4月18日，根据证(zhèng)监会网站显示，近期深圳前海凯恩斯基金销(xiāo)售有(yǒu)限公司向中国(guó)证券监督管理委员会提交了注(zhù)销公募证券投资基金销售业务许可证的申请，根据《行政许可法》《证券投资基金法》《公开募(mù)集证券投资基金销售机(jī)构监督管理办法》等有关规定，中国证券监督(dū)管(guǎn)理委(wěi)员会决定注销深圳前海(hǎi)凯恩斯基(jī)金销售有限(xiàn)公司公(gōng)募证券(quàn)投(tóu)资基(jī)金(jīn)销售业务(wù)许可证。

　　同样(yàng)是在(zài)4月(yuè)，上海证监局挂出了注销永(yǒng)鑫保险销(xiāo)售服(fú)务(wù)有限公(gōng)司公(gōng)募证券(quàn)投资(zī)基(jī)金销售业(yè)务许(xǔ)可证的公示。永鑫保险销售也是目(mù)前第一家主动注销基金销(xiāo)售牌照(zhào)的保险代理公司。

　　实际上，近年(nián)来，有不少基(jī)金代销(xiāo)机(jī)构由于经(jīng)营困难等原因，主动注销基金销售牌照，退出竞争(zhēng)行业(yè)。比如河南安存基金(jīn)、科地瑞富(fù)基金、晟视天下(xià)基金(jīn)、植信基金、唐鼎耀(yào)华基(jī)金等多家(jiā)机(jī)构(gòu)都选(xuǎn)择(zé)主(zhǔ)动注销基金代销(xiāo)牌(pái)照。

　　不过，也有机构是由于违规等原因被吊(diào)销(xiāo)牌照，比(bǐ)如，去年12月，上海证监局发布消息，宣布注销上海久富财富基金销售(shòu)牌照。此(cǐ)前，泰诚财富(fù)、财路基金、大泰金石(shí)基金等第三方代销机构也被吊销了(le)牌照。

　　业内人(rén)士(shì)认(rèn)为，严监管态势下，未来基金代销(xiāo)行业优胜劣汰生态或(huò)将持(chí)续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 雨伞能当太阳伞用吗，雨伞能当太阳伞用吗