民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国(guó)“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们(men)赶赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另一个视角观察中(zhōng)国(guó)出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势(shì)的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出口状(zhuàng)况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最全、参(cān)会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交(jiāo)会(huì)为例，展(zhǎn)会面(miàn)积(jī)达到150万平(píng)方米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所(suǒ)涉及的规模(mó)大(dà)小和所属地域非常广泛(fàn)，包括(kuò)大量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本(běn)，便于我们观察中国(guó)外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的(de)第一大优(yōu)势。<防碍哪个字错了，防碍哪个字错了并改正/strong>

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期新增(zēng)订单(dān)。广交会参会(huì)客(kè)户及参展氛围，能(néng)够为(wèi)我们把(bǎ)握(wò)更长趋(qū)势(shì)的(de)外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调(diào)研，我(wǒ)们(men)得到当下中国(guó)出口企业(yè)群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总(zǒng)体旺(wàng)盛(shèng)，然(rán)更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会客(kè)流量(liàng)相对旺(wàng)盛，相较以往，今(jīn)年(nián)境内(nèi)采购商明(míng)显增多。境内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客(kè)户充(chōng)分交流(liú)时，境内和境(jìng)外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商(shāng)以东盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯(sī)客户群(qún)体(tǐ)。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于(yú)高(gāo)效益(yì)客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研(yán)信息一致，本次广交会调研(yán)反馈，一(yī)带一路国(guó)家(jiā)订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家(jiā)订(dìng)单，中国不同类型出口企业感受(shòu)存异(yì)。部分企业表示(shì)今年(nián)对俄快速(sù)增长，增速甚(shèn)至超过(guò)30％；部分(fēn)企业则(zé)表示今年对俄(é)出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈今年海外需求(qiú)较(jiào)过去两(liǎng)年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类型企业(yè)反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压力(lì)存在明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单明显下滑，中大型(xíng)企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，下滑(huá)程(chéng)度(dù)较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业(yè)订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的(de)代加工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌(pái)的出口企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业面(miàn)临较为普遍的贸易摩(mó)擦(cā)。不仅(jǐn)传统的欧(ōu)美发达(dá)国家对中国(guó)外(wài)贸(mào)企业保有持续(xù)的(de)贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济(jì)体与中(zhōng)国(guó)之(zhī)间的贸(mào)易(yì)摩擦也在(zài)加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目(mù)的在于保护本地制(zhì)造(zào)业(yè)发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同(tóng)体(tǐ)对外(wài)关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置(zhì)关税的初(chū)衷(zhōng)是为保(bǎo)护(hù)本地(dì)制(zhì)造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出(chū)口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业已经开始产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这(zhè)一轮(lún)产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中(zhōng)国出(chū)口的优(yōu)势(shì)与忧虑》和《中国产业(yè)转移的(de)三点现实》两篇专(zhuān)题(tí)报告，提示(shì)中(zhōng)国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一(yī)是今年一季度中国出口订单和金额或将(jiāng)大增(zēng)，主(zhǔ)因去年底订(dìng)单转移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫情之后中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业迎来(lái)产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开(kāi)展，我们前往广州进行专项调(diào)研，从另一个角(jiǎo)度观察中国当下出口现(xiàn)状(zhuàng)以及中国出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口(kǒu)的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而(ér)言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓(tuò)展新(xīn)客户群体。新增客源的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓客户并不(bù)意味(wèi)着当(dāng)期订(dìng)单(dān)暴增。短(duǎn)期之内海关总署(shǔ)统计的出口订单(dān)主要与(yǔ)之前客户(hù)签订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会(huì)反(fǎn)映的(de)是更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样本充足

　　广交会作为中国最(zuì)大的进出口商品展会(huì)，已经举(jǔ)办133届，为中国(guó)历史最长的外贸(mào)展会(huì)，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交会的会(huì)展规模(mó)最大(dà)、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参(cān)会采购商数(shù)量最多、国别最广，能(néng)够为我们(men)观察(chá)中(zhōng)国外贸出(chū)口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别举(jǔ)办，每期涉及商品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋(xié)、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业(yè)数量(liàng)达到2.5万(wàn)家(jiā)，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当(dāng)前(qián)外贸(mào)环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企业反馈，本(běn)次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相较往(wǎng)期展会，本(běn)次广交会开(kāi)放境(jìng)内采购商名额，客流结(jié)构(gòu)上境内采(cǎi)购商与境(jìng)外采购商(shāng)占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流(liú)来自(zì)于境(jìng)内采购商，往年内外(wài)交(jiāo)流(liú)比较充(chōng)分时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数量明显不足，本次(cì)境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益客户，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购商数量(liàng)下降，意味(wèi)着本次广交会反(fǎn)馈出(chū)来的信(xìn)息是(shì)当下(xià)高效益(yì)客户占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业(yè)反馈，本次(cì)欧美客户数量(liàng)偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅(xùn)速有关，部分采(cǎi)购商已经(jīng)不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动(dòng)能(néng)。

　　与近期出口数据(jù)相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外(wài)，俄(é)罗斯和中东整(zhěng)体的采购规(guī)模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客(kè)户(hù)订(dìng)单，不同企(qǐ)业之间感受(shòu)存在明显差(chà)异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企业(yè)则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美出口(kǒu)动能(néng)最为疲弱，日韩需(xū)求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈目(mù)前(qián)海外需求较(jiào)过去(qù)2年有明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模(mó)和(hé)类型的企业所(suǒ)面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今年订单下(xià)滑(huá)明显，而中大(dà)型企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订(dìng)单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于单纯的(de)代加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品(pǐn)牌的外贸企业反馈(kuì)今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正(zhèng)面(miàn)临较为(wèi)广泛的贸(mào)易摩擦。中国(guó)和(hé)欧美发达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之(zhī)外(wài)，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中国(guó)对(duì)非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目(mù)的在于(yú)保护本(běn)地制造业发展。防碍哪个字错了，防碍哪个字错了并改正p>

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的(de)共同对外(wài)关税的决(jué)定(dìng)，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食(shí)用油、饮料和酒(jiǔ)类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税(shuì)税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物(wù)0％。初衷是保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中(zhōng)国企业存在产(chǎn)业(yè)转移。疫(yì)情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型(xíng)企业是产业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移(yí)主要(yào)流向(xiàng)东南亚，目前也(yě)开始流向非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生(shēng)产得到的产(chǎn)成(chéng)品(pǐn)也主(zhǔ)要是(shì)为销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国(guó)出口份额影(yǐng)响上(shàng)，企业反(fǎn)馈(kuì)和(hé)宏观数据表现有所差异。其(qí)中，出口(kǒu)份额(é)数据显示，中国出(chū)口劳动密集型(xíng)产品的订(dìng)单(dān)近年来呈现持续下降(jiàng)；但大(dà)部分(fēn)调研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单(dān)规(guī)模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数量与范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观(guān)调研系列之(zhī)三：广交会下(xià)的(de)出口群像(xiàng)》