民生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会(huì)是(shì2018年中秋节是几月几号，2018年中秋节是哪一天阳历)中(zhōng)国“第一展"，疫后(hòu)线下(xià)广(guǎng)交终于在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流(liú)交(jiāo)织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商(shāng)品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会(huì)开展专项调研，用另一(yī)个视(shì)角观察中国(guó)出(chū)口企业(yè)现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国(guó)出口长期(qī)趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出(chū)口状(zhuàng)况，有两大(dà)天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)最(zuì)全、参会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积达(dá)到150万平(píng)方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，涉(shè)及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的(de)规(guī)模大小和所属地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会(huì)能够提供充足样本(běn)，便于我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出口企业(yè)群像，这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增订单。广交(jiāo)会参(cān)会客户及(jí)参展氛围，能够为我们把握(wò)更长趋势的(de)外贸大环境和出口大趋势(shì)提供线索(suǒ)。这是广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信(xìn)息的第(dì)二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得(dé)到当下中(zhōng)国出口企业(yè)群像五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商(shāng)，欧美(měi)采购(gòu)商(shāng)流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流量相对(duì)旺盛(shèng)，相较(jiào)以往，今(jīn)年(nián)境内采购(gòu)商明显增多。境内和境外客流比重达(dá)到(dào)3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外(wài)客户充分交流时，境内和(hé)境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商(shāng)以(yǐ)东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧(ōu)美(měi)客(kè)户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一(yī)带(dài)一路(lù)”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前长三角出口(kǒu)调研信息(xī)一致，本(běn)次广交会调研反馈(kuì)，一带一(yī)路国家订单增幅(fú)较(jiào)大。其中(zhōng)东(dōng)南亚订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和(hé)中东国家订(dìng)单，中国(guó)不同类型出口企业(yè)感受存异。部(bù)分企(qǐ)业(yè)表示今(jīn)年对俄快速增长，增速(sù)甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业(yè)，小企业和代工企业(yè)出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较过去(qù)两年明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和(hé)类(lèi)型企业反馈，它们具体面临(lín)的出口压(yā)力(lì)存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度(dù)较(jiào)轻(qīng)，甚至(zhì)部分大(dà)中型(xíng)企(qǐ)业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯(chún)的代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品牌(pái)的出口企(qǐ)业订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临(lín)一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸(mào)企业面临较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美发达(dá)国家对中国外(2018年中秋节是几月几号，2018年中秋节是哪一天阳历wài)贸(mào)企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体(tǐ)与中(zhōng)国之间的贸易(yì)摩擦也在加剧(jù)。

　　例(lì)如(rú)中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非(fēi)共同体对外关税税率分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本(běn)货(huò)物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保(bǎo)护本(běn)地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转移(yí)范(fàn)围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动(dòng)力成本因(yīn)素(sù)影响，当前(qián)中(zhōng)国(guó)企业(yè)已经开始(shǐ)产(chǎn)业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是这一轮产业转移浪(làng)潮中(zhōng)的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发(fā)布(bù)《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出口两点超预期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年(nián)一(yī)季度中国出(chū)口订单和金(jīn)额(é)或将大增，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后(hòu)中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商(shāng)品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往广(guǎng)州进行专项调(diào)研(yán)，从另一(yī)个角度(dù)观察中国(guó)当下出口现状以及中国出(chū)口(kǒu)企业面临的(de)长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出(chū)口的(de)大环境和(hé)大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸(mào)展会是一个重要的拓客渠(qú)道，能够集中高效拓展新客户(hù)群体。新增客源的(de)数量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业(yè)长期(qī)新增订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当期订单暴增。短期之内海关(guān)总署统计的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的(de)老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸(mào)大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本(běn)充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的(de)进出口商品展会，已(yǐ)经举(jǔ)办133届，为中国历史最(zuì)长(zhǎng)的(de)外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最(zuì)大(dà)、商品(pǐn)种(zhǒng)类最(zuì)全、企业类型最(zuì)多、参会采购商数(shù)量(liàng)最多、国(guó)别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的(de)展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，每(měi)期(qī)涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第(dì)一期(qī)：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产品、能源(yuá2018年中秋节是几月几号，2018年中秋节是哪一天阳历n)；

　　第二期：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办公箱(xiāng)包及休(xiū)闲(xián)用品、医药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计(jì)参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年广交会反(fǎn)映当(dāng)前(qián)外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺盛，更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈，本(běn)次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放(fàng)境(jìng)内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外(wài)采购(gòu)商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来(lái)自(zì)于境(jìng)内采购商，往(wǎng)年(nián)内外交流比较充(chōng)分时(shí)，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商结(jié)构中，欧美客户数量明显不足，本次境(jìng)外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言(yán)，欧(ōu)美客户属于高效益客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下(xià)降(jiàng)，意味(wèi)着本次(cì)广交会反馈(kuì)出来的信息是当下高效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分企业(yè)反(fǎn)馈，本次欧美客(kè)户数量偏(piān)少，可(kě)能和(hé)过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速(sù)有(yǒu)关，部分采(cǎi)购商已经不直接前往(wǎng)线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家构(gòu)成(chéng)出(chū)口新动能。

　　与近(jìn)期出(chū)口(kǒu)数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈(kuì)“一带(dài)一路”国(guó)家的(de)订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购(gòu)规(guī)模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄(é)罗(luó)斯和中东客户订(dìng)单，不同(tóng)企业之间感受(shòu)存在(zài)明(míng)显差(chà)异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄(é)增(zēng)长超过30％，部(bù)分企业则表(biǎo)示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧美出(chū)口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大(dà)型(xíng)和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海(hǎi)外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业(yè)所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)下滑明显，而(ér)中大(dà)型企业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业(yè)存在(zài)订单略增的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外(wài)贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力(lì)。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面临其他地区贸(mào)易摩(mó)擦增大(dà)，例如中(zhōng)国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式(shì)实行第四档(dàng)35％的共同对外关税的(de)决定，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先(xiān)东非共体共同(tóng)对外关税(shuì)税率分(fēn)三(sān)档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料(liào)和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造(zào)业(yè)免受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是(shì)产业转移的(de)主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业转(zhuǎn)移(yí)主要流向东南(nán)亚(yà)，目前(qián)也开始(shǐ)流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国(guó)出口份额(é)影响上(shàng)，企业(yè)反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差(chà)异。其中，出(chū)口份额(é)数据(jù)显示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现(xiàn)持续下降；但(dàn)大部分(fēn)调研(yán)企(qǐ)业认(rèn)为转移产能(néng)尚不(bù)构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的(de)订(dìng)单规模(mó)较(jiào)小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有限；海外(wài)经济(jì)衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的(de)报(bào)告(gào)《民(mín)生(shēng)宏观调研系(xì)列之(zhī)三：广交会(huì)下的出(chū)口(kǒu)群(qún)像》

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