新能源车保费高增长B面： “三高”难题亟待破解

证券(quàn)时报记者邓雄鹰

4月上(shàng)半月,中国新能(néng)源乘用车零(líng)售渗透率突破(pò)50%，市场占比首次超过传统燃油乘用车。新能源(yuán)车高速发(fā)展态(tài)势下，新能源车险成为(wèi)市场上增长最快的险种之一。

与此(cǐ)同时，新能源车险“三高(gāo)”（即保费高、出险率高(gāo)、赔付(fù)率高）问题亦较突出。近(jìn)期热度颇高的小米SU7，保险费水平也(yě)被认(rèn)为直逼(bī)50万元燃油车。消(xiāo)费者喊贵，保(bǎo)险公司也叫(jiào)苦，新能源车险“三高”问题(tí)亟待破解。

重新评估新能源(yuán)车主

近日的一次行业(yè)交流中，一个新能源车险案例引发行业人士热议。拥有多(duō)年驾龄的老司机张宁（化名）前年从两厢燃油(yóu)车换成了三厢新(xīn)能(néng)源车，由于不熟悉(xī)新能源车驾驶习惯，9个月内出险6次(cì)，但此后(hòu)三个月(yuè)未再出险。

次年续保时(shí)，这个案例让续保(bǎo)人员犯了难。张宁现在还是“好车主”吗？一(yī)家财险公(gōng)司核保人(rén)员试(shì)图从多次出险中找出车主良好(hǎo)驾驶习惯的迹象，“一年内出险六次不代表未来还会如此，是不熟悉还是驾驶习(xí)惯问题(tí)，还需要进一步分(fēn)析。”

这个案例折射(shè)出当前新能源车险经营困局(jú)。过去(qù)几年来(lái)，新能源(yuán)车险成为增长最快的(de)险种(zhǒng)之一，保(bǎo)费规模已超千亿元，但出险率和(hé)赔(péi)付率也高企。有报告显示，新能源家用车占(zhàn)比高达60%，但车(chē)损险赔付率高于燃油车30个百分点左右，三者险(xiǎn)赔(péi)付率突破100%，新能(néng)源非营运货车、客车赔(péi)付率(lǜ)也远超燃油车。

据统计，新能源车的(de)平均保费(fèi)比传统燃(rán)油(yóu)车高出20%左右，但(dàn)新能源车险经营仍然面(miàn)临(lín)亏损的现实压力——包括头部(bù)财险公司在内，行业主体(tǐ)的新能源商业车险整体处于承保亏损状态。

新能源汽(qì)车全面重(zhòng)塑汽车出行生态，新技术的发展以及(jí)新能源车理(lǐ)念变化(huà)也带来了驾驶行为(wèi)的系列变化，这是新能源(yuán)车出险率(lǜ)高的一个重要原因。

抛(pāo)却燃油(yóu)车承保理赔(péi)经验，重新认识(shí)新能源车(chē)以(yǐ)及对新能源车主进行画像，成为保险公司开(kāi)展新能源车险经营(yíng)重要工作之一。车速的提升带来了(le)风险增加(jiā)和出险率提(tí)升。美国一研究机构在2022年比较了(le)几款混动(dòng)、紧凑型纯电动车与燃油车的(de)使用和驾(jià)驶行为(wèi)差异，研究显(xiǎn)示，几乎所有类型的新能源车的急加速(sù)、急减速和急转弯的风险行为都高于燃油车。

另外，车辆用途的识(shí)别(bié)难题(tí)也是推高新(xīn)能源车保费的原因之一。

高集成度下的高零整比

新(xīn)能源车本身的设计模式和快速迭代也成为推高新能源车险赔付(fù)率的重要原因。

与传统燃油车相比，新能源(yuán)汽车(chē)在车身(shēn)结构、零部件设计(jì)和动力系统方面具有显著的(de)差异(yì)性。特斯拉的车辆透视图(tú)显示，相较Model 3所需(xū)的70个零部件，Model Y整(zhěng)块后车底只由2个零件组成。

高集成度的一体化技术有效提升车辆性能，同时(shí)带来了后(hòu)期新能源车(chē)维修成本居(jū)高不下。例如，新(xīn)能源车独有的(de)“三(sān)电”系统，即电池(chí)、电机和电控系统，这些在事故中(zhōng)往往需(xū)要(yào)整体更换，而不是进行局部维(wéi)修，从而使得(dé)维修(xiū)成本相对较高。

根据中保(bǎo)研最新发布的零整比结果，新(xīn)能源汽车电池包单件零整比均值(zhí)达到51.19%。零整比越高，意味着维(wéi)修成本(běn)越高。

此外，新能源社保基金现身48只科创板股前十大流通股东榜车后市(shì)场维(wéi)修网络(luò)尚未成(chéng)型，车辆维修主要在车企自有网(wǎng)点进行，也(yě)是导致赔付率高企(qǐ)的重要原因。据业内交流数据，新能源车在4S店的(de)维修占比达到67.36%，超(chāo)过传统车53.38%的水平(píng)。新能社保基金现身48只科创板股前十大流通股东榜源车配件件均价格普遍高于传统燃油(yóu)车。

价格(gé)与风险背离(lí)

待(dài)改善

虽然新能源(yuán)车出(chū)险(xiǎn)率和赔付率均高于燃油车，但目前执(zhí)行(xíng)的自主(zhǔ)定价系数区间为0.65至1.35，浮动范围小于传统车险的0.5至1.5区(qū)间。自主定(dìng)价系数直接(jiē)影响保费(fèi)价格。这意味着，保险公司难以通(tōng)过定价对风险进行充分区分。

今年初，国家金(jīn)融(róng)监(jiān)督管理(lǐ)总局财产(chǎn)保(bǎo)险监管司发(fā)文要(yào)求财(cái)险公司对于新能源车交强险(xiǎn)不得拒保，商业险愿保尽保，不得在系统管控、核保政(zhèng)策等方面对特定新能源车型采取“一刀(dāo)切”等不合理的限制承保措施。

近日(rì)，国家金融监督管理总局向(xiàng)财险公司等相关(guān)方下发(fā)《关于(yú)推进新能源车险高质量发展有关工作的通知（征求意见稿）》（下称《意(yì)见稿》）。其中提(tí)出，扩大新能源商业车险自(zì)主定价(jià)系数范围，推进新(xīn)能源商业车险(xiǎn)的自主定价(jià)系数范围按照0.5～1.5执行。《意见稿》同(tóng)时提出推动丰富新(xīn)能源商业车险产(chǎn)品、优化调(diào)整新能源商业车险(xiǎn)基(jī)准费率(lǜ)，以及建立新能源车险兜底保障机制，推动行(xíng)业研究建立高风险车辆兜底保障机(jī)制。

人保财险原精算总监、瑞再(zài)中国原总裁陈东辉认为(wèi)，《意见稿》有多个(gè)亮点：一是(shì)进一(yī)步打开费率浮动，把定价权交给市场，这是治本之道；二(èr)是强调定价机制和行业纯风险损(sǔn)失率的测算机制，推动零整(zhěng)比等行业控费(fèi)手段(duàn)，这是通过机制解决问题，也是考虑长(zhǎng)远；三是对网约车推行“固定+浮动”，同时研究行(xíng)业建立“剩余市(shì)场(chǎng)”机制(zhì)，这(zhè)是解决行(xíng)业经营困难的根(gēn)本出路，网约车费率到位，家庭自(zì)用车的保(bǎo)费一定会稳(wěn)步下降，客户满意度会稳步提高。

“实际业务中(zhōng)，很多公司已(yǐ)经在识别按照家庭自用(yòng)车(chē)承保的网约车，但目前家(jiā)庭自用车的费率上(shàng)浮系数远(yuǎn)远不够用，而且这种个体车辆的上浮会引(yǐn)起纠纷而难以执行，这些网约车的费(fèi)率还是严重不足的。如(rú)果能解决网约车、营运车的费率问题，家庭自用新能源车的保费会有(yǒu)非常大的下降(jiàng)空间。”陈(chén)东(dōng)辉表示。

东吴证券认为，客观来看，当前1.35的新(xīn)能(néng)源商业车险(xiǎn)定价(jià)上限，是导致(zhì)车主投(tóu)保(bǎo)难和财险公司(sī)承保(bǎo)亏损的问题根源(yuán)之一，若未来进一步放开至(zhì)0.5～1.5，有望提升财险公司参与(yǔ)的积极性，更好(hǎo)匹(pǐ)配车主风(fēng)险状况。

需(xū)多方发力

破解“三高”困局

中保研汽车技术(shù)研究院有限公司总裁刘树林撰文分析，新能源汽(qì)车保费“三高”问题是一个复杂而紧迫的课题，只有通过监管部门、行业协会、保险公司、车企和消(xiāo)费者等多方共同(tóng)努力(lì)，才能找到有效的解决方案，推动新能源(yuán)汽车产业健(jiàn)康持续发展。

对于如何降低新能源车险赔付率，天平车险原总裁谢跃在最近的公开演讲(jiǎng)中表示(shì)可以从四个方面(miàn)来考虑，包括迭(dié)代专属产品，强化使用(yòng)性质的鉴别，关(guān)注减值风险以及适应驾驶习惯。

除此之外(wài)，谢跃认为行业层面也可做出一些探索，包括行业协会成立(lì)新能源车险专业委(wěi)员会，聚焦新能源车险；新能源车险专属(shǔ)条款迅速迭(dié)代(dài)、费率(lǜ)上升空间打开；争取相关部门给予财税支持等(děng)。

在陈东辉看来，新能源车险目前 “三高”问题突出，但终(zhōng)将在发(fā)展中解决。新手(shǒu)新(xīn)车(chē)的出险率会下(xià)降，维修生态会逐步规范高效，同时智能网联的应用未来将(jiāng)降低事故率(lǜ)，这些都是新能源车险经营的有(yǒu)利(lì)因(yīn)素。

但他同时认为，虽然在多方努力之下，新(xīn)能源车险“三高”问题有望好转，但保险公司经营新能源车险仍然面临(lín)严峻的挑战，比亚迪保险、小米保险已经在路上(shàng)，头部新能源车企试图建立并掌(zhǎng)控完整的闭环(huán)生态。保险公司需要转变观点(diǎn)，从通过大(dà)数(shù)据(jù)法则赚概率的钱转向通过支付整合连接服务赚效率的钱。“一句话，向新能源车企学习客(kè)户(hù)经营，成(chéng)为车险(xiǎn)新势力。”陈(chén)东辉说。

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